Η αγορά των τσιπ Τεχνητής Νοημοσύνης (AI) βρίσκεται σε ένα κρίσιμο σημείο, με τις τιμές των GPU (Graphics Processing Units) να παρουσιάζουν σημαντική άνοδο φέτος, σηματοδοτώντας ότι η αγορά απέχει πολύ από την σταθεροποίηση μετά την προηγούμενη έκρηξη. Σύμφωνα με την Carmen Li, διευθύνουσα σύμβουλο της Silicon Data, τα στοιχεία τιμολόγησης της εταιρείας καταδεικνύουν ευρείες αυξήσεις τόσο σε παλαιότερες όσο και σε νεότερες GPU της Nvidia, που είναι απαραίτητες για την εκπαίδευση και λειτουργία μοντέλων AI.
Ο δείκτης Neo Cloud H100 της εταιρείας παρουσίασε αύξηση από 2,20 σε 2,64, σημειώνοντας κέρδος 20% τους τελευταίους τρεις μήνες. Ο δείκτης Neo Cloud B200 ανέβηκε από 4,40 σε 5,35, μια αύξηση 22%, ενώ ο δείκτης Hyperscaler H100 αυξήθηκε από 7,26 σε 7,46, δηλαδή 3%, σύμφωνα με την Silicon Data. Αυτοί οι αριθμοί υποδηλώνουν ότι η ζήτηση για υπολογιστική ισχύ AI εξακολουθεί να υπερβαίνει την προσφορά.
Η Li επεσήμανε ότι η αγορά δεν ακολουθεί το συνηθισμένο μοτίβο, όπου οι τιμές αυξάνονται κατά την κυκλοφορία ενός νέου τσιπ και στη συνέχεια μειώνονται σταδιακά καθώς βελτιώνεται η προσφορά. Αντιθέτως, οι τιμές των B200 παραμένουν σε υψηλά επίπεδα, ακόμη και αυξάνονται, κάτι που αποτελεί ένδειξη ότι οι περιορισμοί στην παραγωγική ικανότητα εξακολουθούν να ασκούν πίεση.
Σύμφωνα με την Li, η ανισορροπία προσφοράς-ζήτησης επηρεάζει ολόκληρη την αλυσίδα της AI: τσιπ, μνήμη, ενέργεια και χώρο στα data centers. Αυτός ο περιορισμός έχει συμβάλει στη διατήρηση σταθερών τιμών ακόμη και για παλαιότερο υλικό, όπως οι H100 της Nvidia, οι οποίες παραμένουν κεντρικές για τα φορτία εργασίας εκπαίδευσης και εξαγωγής συμπερασμάτων της AI. “Η τιμή πηγαίνει τρελά”, δήλωσε η Li σε πρόσφατη συνέντευξη, αναφερόμενη στις τιμές ενοικίασης των H100.
Το μεγαλύτερο πριμ ενοικίασης GPU παρατηρείται σε περιβάλλοντα hyperscaler, όπου οι πελάτες πληρώνουν περισσότερο για την ευκολία, τις υπάρχουσες ενσωματώσεις και την πρόσβαση στην παραγωγική ικανότητα που προσφέρουν οι μεγαλύτεροι πάροχοι cloud παγκοσμίως. Οι H100 κοστίζουν σχεδόν τρεις φορές περισσότερο για ενοικίαση από hyperscalers όπως η Amazon, η Microsoft, η Google και η Oracle, σε σύγκριση με neocloud παρόχους όπως η CoreWeave, που προσφέρουν εξειδικευμένες υπηρεσίες AI, σύμφωνα με την Silicon Data.
Η Li, η οποία εργάστηκε ως Global Head of Strategic Alliances στην Bloomberg για πάνω από δύο χρόνια, ίδρυσε την Silicon Data το 2024 με σκοπό την παρακολούθηση των τιμών των GPU και την προσπάθεια να καταστήσει την αγορά ενοικίασης GPU πιο διαφανή. Η εταιρεία συλλέγει εκατοντάδες χιλιάδες σημεία τιμολόγησης παγκοσμίως και τα ομαλοποιεί σε δείκτες που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την κατανόηση τόσο των άμεσων ενοικιάσεων όσο και της μακροπρόθεσμης αξίας.
Η πληροφόρηση αυτή είναι κρίσιμη, καθώς οι τεχνολογικοί κολοσσοί, τα εργαστήρια AI και άλλες εταιρείες δαπανούν τρισεκατομμύρια δολάρια για την αγορά GPU και την κατασκευή data centers για την τροφοδοσία της γενετικής έκρηξης της AI. Μια ανησυχία είναι ότι εάν οι τιμές των GPU πέσουν λόγω αδύναμης ζήτησης, οι γίγαντες του cloud AI ενδέχεται να χρειαστεί να απομειώσουν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία γρηγορότερα, κάτι που θα μπορούσε να πλήξει τα κέρδη τους.
Μέχρι στιγμής, συμβαίνει το αντίθετο. Οι τιμές των GPU αυξάνονται, και ακόμη και οι παλαιότερες GPU δεν απομειώνονται σημαντικά, σύμφωνα με την Li, η οποία διαχειρίζεται επίσης την Compute Exchange, μια επιχείρηση που μεταπωλεί ανακατασκευασμένες GPU. “Το αυτοκίνητό μου χάνει αξία πολύ πιο γρήγορα από αυτό”, ανέφερε.
Για την ώρα, η ζήτηση για AI είναι αστρονομική και η προσφορά υπολογιστικής ισχύος δεν μπορεί να την καλύψει. Αυτό έχει συνέπειες όχι μόνο για τους προϋπολογισμούς υποδομών, αλλά και για την οικονομία των προϊόντων AI που βασίζονται σε ενοικιαζόμενες GPU για τη δημιουργία tokens AI σε μεγάλη κλίμακα.
