Την Παρασκευή, η Κίνα προχώρησε στην αναστολή συναλλαγών σε πέντε κοινοτικά κεφάλαια, με στόχο να περιορίσει την επενδυτική μανία σε χρυσό, ασήμι και πετρέλαιο, καθώς και να μειώσει τους κινδύνους που συνδέονται με την αυξημένη γεωπολιτική ένταση.
Το μοναδικό δημόσιο κεφάλαιο στην ηπειρωτική Κίνα που επενδύει σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ασημιού, το UBS SDIC Silver Futures Fund, θα υποστεί αναστολή συναλλαγών για ολόκληρη την Παρασκευή. Αυτή είναι η δεύτερη τέτοια παύση από τις 22 Ιανουαρίου. Η διακοπή επεκτάθηκε και σε κεφάλαια πετρελαίου, με τέσσερα από αυτά να αναστέλλονται για μία ώρα, από τις 9:30 έως τις 10:30 το πρωί της Παρασκευής. Πριν από αυτές τις παύσεις, οι εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων είχαν εκδώσει πολλαπλές προειδοποιήσεις σχετικά με τους κινδύνους υψηλών προσαυξήσεων.
Οι ενέργειες αυτές έρχονται σε μια περίοδο που οι παγκόσμιοι επενδυτές συνεχίζουν να στρέφονται σε ασφαλή επενδυτικά καταφύγια, εν μέσω της κλιμάκωσης των συγκρούσεων των ΗΠΑ με την Ευρώπη, τη Νότια Αμερική και τη Μέση Ανατολή. Οι τιμές του χρυσού και του ασημιού έσπασαν ρεκόρ πολλές φορές αυτό το μήνα, πλησιάζοντας τα νέα ιστορικά υψηλά των 5.600 δολαρίων και 122 δολαρίων ανά ουγγιά, αντίστοιχα, την Πέμπτη στη Νέα Υόρκη. Τόσο ο χρυσός όσο και το ασήμι έχουν σημειώσει αύξηση άνω του 22% και 58% αντίστοιχα τις τελευταίες 30 ημέρες.
Το πετρέλαιο Brent ξεπέρασε επίσης τα 70 δολάρια το βαρέλι για πρώτη φορά σε περίπου πέντε μήνες την Πέμπτη, καθώς αμερικανικά πολεμικά πλοία κατευθύνονταν προς το Ιράν.
“Οι αυξημένες εμπορικές εντάσεις εντείνουν την μεταβλητότητα των τιμών των εμπορευμάτων, αντανακλώντας την εξασθενημένη εμπιστοσύνη στην κυριαρχία των ΗΠΑ και στο δολάριο, καθώς και τον αυστηρότερο έλεγχο των στρατηγικών πόρων”, δήλωσε ο Xu Tianchen, ανώτερος οικονομολόγος της Economist Intelligence Unit. “Η αναστολή συναλλαγών και οι προειδοποιήσεις της Κίνας στοχεύουν στη διατήρηση της σταθερότητας των κεφαλαιαγορών, αποτρέποντας τους επενδυτές από μεγάλες απώλειες.”
Λίγο μετά την επίτευξη ενός ακόμη ιστορικού υψηλού, ο χρυσός και το ασήμι υποχώρησαν κατά 5,7% και 8,4% αντίστοιχα την Πέμπτη το βράδυ, ακολουθούμενα από μια “roller-coaster” πορεία το πρωί της Παρασκευής στην Ασία. Οι τιμές τους κυμαίνονταν γύρω στα 5.200 δολάρια και 111 δολάρια ανά ουγγιά, αντίστοιχα, μέχρι τις 13:00 ώρα Χονγκ Κονγκ.
Η UBS, η οποία αύξησε την τιμή-στόχο για τον χρυσό στα 6.200 δολάρια ανά ουγγιά για τους πρώτους εννέα μήνες του έτους την Πέμπτη, επισήμανε ένα αυξανόμενο ποσοστό βραχυπρόθεσμου κερδοσκοπικού ενδιαφέροντος και δήλωσε την Παρασκευή ότι ήταν επιφυλακτική ως προς την επιδίωξη υψηλότερων τιμών σε αυτή τη φάση.
“Ακόμα μας αρέσει ο χρυσός, αλλά προτιμούμε να παρακολουθούμε από τα πλάγια προς το παρόν”, ανέφερε σε σημείωμα η Joni Teves, ειδική στα πολύτιμα μέταλλα της UBS Global Research.
Όσον αφορά το ασήμι και άλλα βιομηχανικά μέταλλα, η ελβετική τράπεζα προειδοποίησε ότι η κερδοσκοπική και η συμμετοχή των ιδιωτών επενδυτών θα μπορούσαν να αλλάξουν γρήγορα, καθώς η μείωση της ζήτησης είναι πιθανό να χρειαστεί χρόνο.
Οι μετοχές εταιρειών εξόρυξης εισηγμένες στο Χονγκ Κονγκ υποχώρησαν επίσης την Παρασκευή λόγω ανησυχιών για τη μεταβλητότητα, με τη Zijin Mining να σημειώνει πτώση 8,6% και την Yunnan Jinxun Resources να καταγράφει πτώση σχεδόν 14% το πρωί.
Τα κοινοτικά κεφάλαια και οι μετοχές της Κίνας, που τελούν υπό ρυθμιστική εποπτεία, έλαβαν επίσης μέτρα για τον έλεγχο της μεταβλητότητας. Εκτός από τις αναστολές συναλλαγών, το UBS SDIC LOF ανέστειλε τις νέες εγγραφές από την Τετάρτη, όταν η τιμή του στη δευτερογενή αγορά αντιπροσώπευε προσαύξηση 64% επί της τελευταίας δημοσιευθείσας καθαρής περιουσιακής αξίας του. Το E Fund Gold Theme LOF της E Fund Management έκλεισε επίσης τις θύρες του για νέες επενδύσεις την Τετάρτη. Την Τρίτη, το κεφάλαιο κατέγραψε προσαύξηση 14,5% στη δευτερογενή αγορά.
Τέσσερις εταιρείες εξόρυξης εισηγμένες στην ηπειρωτική χώρα προειδοποίησαν επίσης για την υψηλή μεταβλητότητα στις τιμές του χρυσού, η οποία θα μπορούσε να επηρεάσει τις λειτουργίες τους και να οδηγήσει σε πιθανή πτώση των τιμών των μετοχών τους.
