Με τα εγχώρια κέρδη να συρρικνώνονται και την παραγωγική ικανότητα να αυξάνεται, οι κινεζικές εταιρείες συνεχίζουν να διευρύνουν την παρουσία τους στο εξωτερικό, αναζητώντας νέες, πιο επικερδείς αγορές. Σε αυτή τη σειρά, εξετάζουμε την επόμενη φάση της “εξαγωγής” των κινεζικών εταιρειών και το σύνθετο, δύσκολο διεθνές περιβάλλον στο οποίο επιλέγουν να εισέλθουν.
Στις αρχές Νοεμβρίου, ο πρόεδρος μιας από τις κορυφαίες κινεζικές εταιρείες κατασκευαστικών μηχανημάτων εντοπίστηκε να επισκέπτεται πιθανές τοποθεσίες εργοστασίων στο Piracicaba, μια πόλη στη νοτιοανατολική Βραζιλία.
Η επίσκεψη ήταν μία ακόμη από μια σειρά πρόσφατων κινήσεων μεγάλων κινεζικών εταιρειών στη χώρα της Νότιας Αμερικής: η γιγάντια εταιρεία παράδοσης φαγητού Meituan εισήλθε στην αγορά μέσω της υπερπόντιας μάρκας της, Keeta, η εταιρεία παραγωγής ηλεκτρικών αυτοκινήτων BYD ξεκίνησε τη λειτουργία ενός τεράστιου νέου εργοστασίου στην πολιτεία Bahia, και το TikTok – που ανήκει στον τεχνολογικό ηγέτη ByteDance – έχει δεσμευτεί να επενδύσει 37,7 δισεκατομμύρια δολάρια για την κατασκευή ενός κέντρου δεδομένων στην Ceara, άλλη μια πολιτεία στα βορειοανατολικά.
Η Βραζιλία, ίσως προηγουμένως γνωστή στην Κίνα για την εθνική της ομάδα ποδοσφαίρου και το μεγαλύτερο μέρος του τροπικού δάσους του Αμαζονίου, αναδεικνύεται πλέον ως ένα σημαντικό επενδυτικό σημείο, με κινεζικές εταιρείες όλων των μεγεθών και τύπων – κρατικές ενεργειακές γιγάντιες εταιρείες, μεμονωμένους πωλητές ηλεκτρονικού εμπορίου και οτιδήποτε ενδιάμεσο – να βλέπουν την αγορά της ως γόνιμο έδαφος ευκαιριών.
Το κέντρο αιτήσεων για βίζα της Βραζιλίας στο κεντρικό Πεκίνο είναι πλέον γεμάτο τις περισσότερες καθημερινές. Οι γνώστες της βιομηχανίας λένε ότι υπάρχει πραγματικός ενθουσιασμός για τη Βραζιλία μεταξύ των Κινέζων επενδυτών αυτή τη στιγμή.
«Τόσοι πολλοί Κινέζοι έρχονται στη Βραζιλία τώρα», δήλωσε ο Jack Lee, ιδρυτής της συμβουλευτικής εταιρείας Grand Central Advisory με έδρα τις ΗΠΑ, η οποία βοηθά τις κινεζικές εταιρείες να εισέλθουν στην αγορά της Νότιας Αμερικής.
«Μου φαίνεται ότι είναι όλοι εδώ για δουλειές», πρόσθεσε ο Lee, ο οποίος βοήθησε την εταιρεία κατασκευαστικών μηχανημάτων στην επιλογή τοποθεσίας στο Piracicaba, όπου βρίσκεται η μεγαλύτερη πελάτης της εταιρείας, η Caterpillar.
Οι κινεζικές εταιρείες έχουν δείξει μεγαλύτερο ενδιαφέρον να επενδύσουν στη Βραζιλία από τότε που το Πεκίνο ήρε τους περιορισμούς στα σύνορα λόγω της πανδημίας Covid-19 στις αρχές του 2023, αλλά η τάση έχει επιταχυνθεί ακόμη περισσότερο τους τελευταίους 18 μήνες, δήλωσε ο Tian Bin, CEO της IEST Group, μιας συμβουλευτικής εταιρείας που εστιάζει σε κινεζικές επιχειρήσεις στη Βραζιλία.
Το 2024, οι κινεζικές εταιρείες επιβεβαίωσαν έργα αξίας 4,18 δισεκατομμυρίων δολαρίων στη Βραζιλία, σημειώνοντας αύξηση 113% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, καθιστώντας τη χώρα τον τρίτο μεγαλύτερο αποδέκτη κινεζικών επενδύσεων παγκοσμίως, σύμφωνα με έκθεση του Brazil-China Business Council τον Σεπτέμβριο.
«Η Νότια Αμερική είναι πιθανότατα η τελευταία ανεκμετάλλευτη αγορά ‘γαλάζιου ωκεανού’», δήλωσε ο Tian Bin, IEST Group.
Ο Tian δήλωσε ότι η εταιρεία του υπέγραψε όχι περισσότερες από 20 συμφωνίες με κινεζικές εταιρείες που αναζητούσαν να εισέλθουν στην αγορά της Βραζιλίας το 2022. Πέρυσι, ο αριθμός ξεπέρασε τις 50, και φέτος είχαν «ήδη υπογράψει συμβόλαια με 60 έως 70 εταιρείες, λαμβάνοντας πάνω από 200 ερωτήματα» μέχρι τον Νοέμβριο.
Σε αντίθεση με άλλα επενδυτικά «καυτά σημεία» της Κίνας, όπως το Μεξικό και η Νοτιοανατολική Ασία, οι περισσότερες από αυτές τις εταιρείες δεν σκοπεύουν να χρησιμοποιήσουν τη Βραζιλία ως κόμβο διαμετακόμισης για αγαθά που προορίζονται για τις Ηνωμένες Πολιτείες. Έλκονται κυρίως από την ίδια τη Βραζιλία – έναν προορισμό που θεωρούν ότι προσφέρει έναν ελκυστικό συνδυασμό πλεονεκτημάτων.
Με πληθυσμό άνω των 200 εκατομμυρίων, είναι ήδη μια μεγάλη αγορά και θεωρείται πύλη για την υπόλοιπη Νότια Αμερική. Πολλοί Κινέζοι επενδυτές αισθάνονται ότι η περιοχή έχει τεράστιο ανεκμετάλλευτο δυναμικό, το οποίο είναι σε καλή θέση να ξεκλειδώσει, σύμφωνα με πληροφορίες.
Η Βραζιλία διαθέτει μια σχετικά αδύναμη βιομηχανική βάση, μαζί με υποβαθμισμένες υποστηρικτικές υπηρεσίες και υποδομές – τομείς στους οποίους οι κινεζικές εταιρείες υπερέχουν. Επιπλέον, λίγες εταιρείες από την Κίνα δραστηριοποιούνται εκεί επί του παρόντος, πράγμα που σημαίνει ότι οι πρώτοι εισερχόμενοι θα αντιμετωπίσουν λιγότερο ανταγωνισμό από ό,τι σε άλλες αγορές.
«Είναι ευρέως αναγνωρισμένο [μεταξύ των Κινέζων επενδυτών] ότι η Νότια Αμερική είναι πιθανότατα η τελευταία ανεκμετάλλευτη αγορά ‘γαλάζιου ωκεανού’», δήλωσε ο Tian. «Σε αντίθεση με τη Νοτιοανατολική Ασία, που βρίσκεται κοντά στην Κίνα και έχει μεγάλη κινεζική διασπορά, οδηγώντας σε σημαντική κινεζική παρουσία εκεί, η Βραζιλία φιλοξενεί επί του παρόντος πολύ λιγότερες κινεζικές εταιρείες.»
Ταυτόχρονα, οι Κινέζοι επενδυτές αισθάνονται καθησυχασμένοι από τις σχετικά φιλικές σχέσεις της Βραζιλίας με το Πεκίνο και την παρουσία αρκετών κινεζικών βιομηχανικών κολοσσών, δήλωσαν οι σύμβουλοι.
«Στο Μεξικό, ο πάροχος ενέργειας είναι συνήθως η ομοσπονδιακή κυβέρνηση. Στη Βραζιλία, όμως, μπορεί να είναι η State Grid of China», δήλωσε ο Jack Lee, Grand Central Advisory.
Κρατικές ενεργειακές εταιρείες όπως η State Grid και η China Petroleum and Chemical Corp (Sinopec) – καθώς και ιδιωτικοί τηλεπικοινωνιακοί γίγαντες όπως η Huawei Technologies και η ZTE – άρχισαν να επενδύουν στη Βραζιλία πριν από μια δεκαετία, και η επιτυχία τους άνοιξε τον δρόμο για μικρότερους παίκτες, δήλωσε ο Lee.
«Για τους κατασκευαστές που κάνουν επιλογή τοποθεσίας, οι προμήθειες ακινήτων και ενέργειας είναι εξίσου σημαντικές. Στο Μεξικό, ο πάροχος ενέργειας είναι συνήθως η ομοσπονδιακή κυβέρνηση. Στη Βραζιλία, όμως, μπορεί να είναι η State Grid of China.»
Εν τω μεταξύ, ο πρόεδρος της Βραζιλίας, Luiz Inácio Lula da Silva, έχει δώσει προτεραιότητα στην ενίσχυση των οικονομικών δεσμών με την Κίνα από την επιστροφή του στο αξίωμα το 2023, χαρακτηρίζοντας τη σχέση «πολύ στρατηγική». Η Βραζιλία είναι ο μεγαλύτερος εμπορικός εταίρος της Κίνας στη Νότια Αμερική και οι δύο χώρες είναι ιδρυτικά μέλη του μπλοκ των αναδυόμενων οικονομιών Brics.
Άλλη μια πηγή διμερούς καλής θέλησης είναι το μεγάλο εμπορικό πλεόνασμα που έχει η Βραζιλία με την Κίνα, σε αντίθεση με τα ελλείμματα των περισσότερων άλλων μεγάλων οικονομιών, χάρη στις μεγάλης κλίμακας εξαγωγές της σε ορυκτά και γεωργικά αγαθά, όπως η σόγια.
«Ορισμένες κινεζικές εταιρείες μπορεί να σκέφτονται: ‘Αντί να πηγαίνουμε σε εχθρικές ή ακόμα και ανταγωνιστικές χώρες, γιατί να μην πάμε σε πιο φιλικές χώρες όπως η Βραζιλία;’», δήλωσε ο Lee.
Η Changzhou Xili Vehicle, κατασκευαστής ηλεκτρικών τρίκυκλων και άλλων οχημάτων, είναι μία από τις πολλές εταιρείες που κάνουν αυτή την ερώτηση. Η κινεζική εταιρεία εξετάζει το ενδεχόμενο να μεταφέρει μέρος της παραγωγής της στο εξωτερικό, για να παρακάμψει τους υψηλότερους δασμούς εισαγωγής που εφαρμόζονται σε πλήρως συναρμολογημένα οχήματα σε πολλές αγορές-στόχους, και η Βραζιλία είναι ένας από τους προορισμούς που περιλαμβάνονται στη λίστα της.
«Η αγορά της Νότιας Αμερικής, ειδικά η Βραζιλία, είναι από τις μεγαλύτερες», δήλωσε η Amy Geng, διευθύντρια εξωτερικού εμπορίου της εταιρείας. «Η Βραζιλία έχει μεγάλο πληθυσμό και είναι φιλική προς την Κίνα.»
Για την Geng, υπάρχει ένα παράθυρο ευκαιρίας πέντε ετών για τους κατασκευαστές ηλεκτρικών οχημάτων στη Βραζιλία, καθώς η χώρα αγκαλιάζει ενεργά τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Ωστόσο, μικρότεροι παίκτες όπως η Xili δεν διαθέτουν τους οικονομικούς πόρους των βιομηχανικών γιγάντων όπως η BYD, πράγμα που σημαίνει ότι συχνά προτιμούν να σχηματίζουν κοινοπραξίες με τοπικούς εταίρους.
«Οι Κινέζοι παραγωγοί θα χρειάζονταν να επενδύσουν βαριά και να αντιμετωπίσουν σημαντικές αβεβαιότητες αν έστηναν επιχειρήσεις ανεξάρτητα», δήλωσε η Geng. «Η ασφαλέστερη προσέγγιση είναι να συνεργαστούμε με τοπικούς διανομείς, με εμάς ως μέτοχο να παρέχουμε τεχνολογία και άλλη υποστήριξη.»
«Η κατασκευή ενός εργοστασίου θα διαρκέσει ένα έως δύο χρόνια, και το παράθυρο είναι μόλις πέντε χρόνια. Άρα, πρέπει να είμαστε γρήγοροι», πρόσθεσε.
Η κινεζική αυτοκινητοβιομηχανία Geely υιοθέτησε παρόμοια προσέγγιση, ανακοινώνοντας συνεργασία με τον γαλλικό αυτοκινητοβιομηχανικό κολοσσό Renault Group στις αρχές Νοεμβρίου για την κατασκευή και πώληση δύο μοντέλων οχημάτων νέας ενέργειας στη Βραζιλία.
Η συμφωνία προέβλεπε την απόκτηση από τη Geely μεριδίου 26,4% στις δραστηριότητες της Renault στη Βραζιλία, με τη Geely να παρέχει πρόσβαση στη νέα της τεχνολογία ενέργειας σε αντάλλαγμα για τη χρήση της τοπικής παραγωγικής εγκατάστασης και του δικτύου διανομής της Renault.
Οι δύο αυτοκινητοβιομηχανίες έχουν επίσης αρχίσει να διαμορφώνουν μια στρατηγική για την προσέλκυση περισσότερων Κινέζων προμηθευτών ανταλλακτικών αυτοκινήτων στην περιοχή γύρω από το εργοστάσιό τους στη νότια πολιτεία Parana της Βραζιλίας, δήλωσε ο CEO της μάρκας Renault, Fabrice Cambolive, σε συνέντευξή του στο βραζιλιάνικο πρακτορείο ειδήσεων Valor Economico.
Πολλοί Κινέζοι προμηθευτές είναι ήδη καθ’ οδόν, συμπεριλαμβανομένης της κατασκευάστριας ελαστικών Linglong, η οποία συμπεριέλαβε σχέδια για ένα εργοστάσιο αξίας 1,19 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην Parana σε μια έκθεση σκοπιμότητας τον Απρίλιο. Το έργο υπόκειται σε διάφορες διαδικασίες έγκρισης, δήλωσε η εταιρεία στους επενδυτές τον Νοέμβριο.
«Μόνο εταιρείες με ισχυρές δυνατότητες εταιρικής διακυβέρνησης μπορούν να επιτύχουν σε αυτή την αγορά», δήλωσε ο Tian Bin, IEST Group.
Το κύμα ενθουσιασμού πίσω από τις κινεζικές επενδύσεις στη Βραζιλία θα μπορούσε να διαρκέσει τουλάχιστον δύο ή τρία χρόνια, καθώς περισσότεροι κατάντη προμηθευτές μετακινούνται στη χώρα για να εξυπηρετήσουν μεγαλύτερες μάρκες, σύμφωνα με τον Tian της IEST.
Ωστόσο, η κλίμακα των κινεζικών επενδύσεων στη Βραζιλία – ιδιαίτερα στον τομέα της βιομηχανικής μεταποίησης – παραμένει πολύ μικρότερη από ό,τι στο Μεξικό, παρά την ταχεία ανάπτυξη που σημειώθηκε τον τελευταίο χρόνο, δήλωσε ο Chen Gongen, πρόεδρος του Κινεζικού Εμπορικού Επιμελητηρίου της Βραζιλίας στην Bahia.
«Δεν υπάρχει έλλειψη ενδιαφέροντος για την κατασκευή μεγάλων εργοστασίων στη Βραζιλία, αλλά λίγα έχουν προχωρήσει από το σχέδιο στην πραγματικότητα», δήλωσε ο Chen.
Μέχρι στιγμής, πολλές κινεζικές επιχειρήσεις στη Βραζιλία έχουν επικεντρωθεί στο ηλεκτρονικό εμπόριο, δήλωσε ο Chen. Αυτό έχει οδηγήσει στην εμφάνιση αριθμού μικρών εργοστασίων με κινεζικές επενδύσεις σε μεγάλες πόλεις, όπως εγκαταστάσεις εκτύπωσης ενδυμάτων και εργοστάσια παραγωγής πλαστικών σακουλών και υλικών συσκευασίας, πρόσθεσε.
Η επένδυση στη Βραζιλία ενέχει επίσης κινδύνους, δήλωσε ο Chen, συμπεριλαμβανομένης της πιθανότητας ξαφνικών αντιστροφών πολιτικής. Η βραζιλιάνικη κυβέρνηση έχει κινήσει έρευνες κατά των ντάμπινγκ σε μια σειρά κινεζικών προϊόντων τα τελευταία χρόνια, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων προϊόντων χάλυβα και οπτικών ινών.
Η μεταβλητότητα της συναλλαγματικής ισοτιμίας αποτελεί άλλον έναν σημαντικό κίνδυνο για τους Κινέζους επενδυτές στην αγορά της Βραζιλίας, δήλωσε ο Tian.
«Δεν είναι μια αγορά όπου κάθε επιχείρηση μπορεί εύκολα να ευδοκιμήσει, δεδομένου του σύνθετου επιχειρηματικού περιβάλλοντος της Βραζιλίας, το οποίο από μόνο του αποτελεί εμπόδιο εισόδου», είπε, προσθέτοντας ότι το λαβυρινθώδες φορολογικό σύστημα της χώρας και οι ισχυρότερες εργασιακές προστασίες θα μπορούσαν επίσης να αποβούν εις βάρος των κινεζικών εταιρειών.
«Μόνο εταιρείες με ισχυρές δυνατότητες εταιρικής διακυβέρνησης μπορούν να επιτύχουν σε αυτή την αγορά», δήλωσε ο Tian.
Πρόσθετη κάλυψη από He Huifeng.
