Μια σειρά από κινεζικές εταιρείες παραγωγής αναλογικών τσιπ ανακοίνωσαν αυξήσεις τιμών, ακολουθώντας τους διεθνείς ομολόγους τους. Αυτό το κύμα τιμών που σαρώνει την αλυσίδα εφοδιασμού των ημιαγωγών, σύμφωνα με αναλυτές, θα μπορούσε να δώσει στις κινεζικές εταιρείες που εστιάζουν σε πιο ώριμες τεχνολογίες μια σπάνια ευκαιρία να αναπτυχθούν.
Εταιρείες όπως η Novosense Microelectronics, η SG Micro, η Fortior Technology, η Halo Microelectronics, η Silan Micro και η Kiwi Instruments είναι μεταξύ των εγχώριων παραγωγών που αύξησαν πρόσφατα τις τιμές τους. Η κίνηση αυτή είναι σε ευθυγράμμιση με παγκόσμιους ηγέτες όπως η Texas Instruments (TI), η Analog Devices, η NXP, η Infineon, η Onsemi και η STMicroelectronics. Η τελευταία αύξηση της Texas Instruments, που τέθηκε σε ισχύ τον Απρίλιο, προβλέπεται να ανεβάσει τις τιμές σε επιλεγμένα προϊόντα έως και 85%.
Η Novosense, η οποία κατασκευάζει τσιπ αισθητήρων, αλυσίδας σήματος και διαχείρισης ενέργειας, ενημέρωσε πρόσφατα τους πελάτες της για την προσαρμογή, επικαλούμενη “τη συνεχιζόμενη αστάθεια στις παγκόσμιες αγορές ημιαγωγών και τις απότομα αυξανόμενες δαπάνες για βασικά υλικά, όπως οι γκοφρέτες (wafers) και τα υλικά συσκευασίας”.
Αυτό το κύμα ανατιμολόγησης στα αναλογικά τσιπ – που επεξεργάζονται συνεχή σήματα του πραγματικού κόσμου, όπως ο ήχος, η θερμοκρασία και το φως – έρχεται σε μια περίοδο όπου το εκρηκτικό ενδιαφέρον από την τεχνητή νοημοσύνη (AI) και οι αυξανόμενες δαπάνες στην παραγωγή ωθούν τις τιμές σε ολόκληρη την αλυσίδα εφοδιασμού των ημιαγωγών.
Αρχικά, τα τσιπ μνήμης ήταν το πιο εμφανές παράδειγμα, αλλά η στενή διασύνδεση της βιομηχανίας σημαίνει ότι το φαινόμενο εξαπλώνεται, σύμφωνα με τους αναλυτές. “Η Κίνα θα μπορούσε να αναδειχθεί σε βασικό ωφελημένο σε αυτό το περιβάλλον”, δήλωσε ο Clifford Kurz, διευθυντής της S&P Global Ratings, αναφερόμενος στην αύξηση της παραγωγικής ικανότητας της χώρας σε ώριμες τεχνολογίες.
Σε αντίθεση με τα προηγμένα τσιπ AI, τα οποία απαιτούν τεχνολογίες αιχμής, τα αναλογικά τσιπ παράγονται κυρίως με ώριμες τεχνολογίες, όπου η ακρίβεια είναι πιο σημαντική από την πυκνότητα των τρανζίστορ. Ενώ η παραγωγή αναλογικών τσιπ συνδέεται εδώ και καιρό με γραμμές παραγωγής 8 ιντσών, σταδιακά μετακινείται σε μονάδες παραγωγής 12 ιντσών, με κορυφαίες εταιρείες όπως η TI να πρωτοστατούν.
Παρόλο που η Κίνα υστερεί εδώ και πολύ καιρό στις τεχνολογίες αιχμής – περιορισμένη από διαρθρωτικά βιομηχανικά κενά και αμερικανικούς περιορισμούς εξαγωγών – κλείνει σταθερά την ψαλίδα στην παραγωγική ικανότητα ώριμων τεχνολογιών. Σύμφωνα με το Semiconductor Equipment and Materials International, το μερίδιο της Κίνας στην παγκόσμια παραγωγή σε mainstream κόμβους μεταξύ 22 και 40 νανομέτρων αναμενόταν να αυξηθεί από 25% το 2024 σε 42% έως το 2028.
Οι εγχώριες εταιρείες παραγωγής, όπως η Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC), αύξησαν την παραγωγική τους ικανότητα, ενώ η Hua Hong ανέφερε εκμετάλλευση που ξεπερνούσε το 100%. “Οι υψηλότερες τιμές δημιουργούν χώρο για αναδυόμενους Κινέζους παίκτες να υποκλέψουν πελάτες από ευρωπαίους και αμερικανούς ανταγωνιστές χωρίς να θυσιάσουν υπερβολικά τα περιθώρια κέρδους”, δήλωσε ο Phelix Lee, ανώτερος αναλυτής μετοχών στην Morningstar.
Η ζήτηση για αναλογικά τσιπ έχει αυξηθεί σε όλους τους τομείς. “Η επιταχυνόμενη επέκταση των κέντρων δεδομένων AI και η αυξανόμενη ενεργειακή πυκνότητα των δικτυακών μονάδων AI είναι βασικοί μοχλοί”, επισήμανε ο Kurz, σημειώνοντας ότι τα αναλογικά τσιπ και τα τσιπ διαχείρισης ενέργειας είναι ζωτικής σημασίας για τη μετατροπή AC-σε-DC, τη ρύθμιση τάσης και την απομόνωση σημάτων σε περιβάλλοντα υψηλής τάσης. Η ζήτηση αυξάνεται επίσης σε drones, ρομποτική και αυτόνομα οχήματα.
Εν τω μεταξύ, η προσφορά δυσκολεύεται να παρακολουθήσει. Οι κατασκευαστές τσιπ άργησαν να επεκτείνουν την παραγωγική ικανότητα σε ώριμες τεχνολογίες, εν μέρει επειδή αυτά τα τσιπ θεωρούνται κοινώς εμπορεύσιμα και απαιτούνται μακροπρόθεσμες συμβάσεις προμήθειας για να δικαιολογηθούν μεγάλες κεφαλαιουχικές επενδύσεις. Οι κορυφαίες εταιρείες παραγωγής, όπως η Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) και η Samsung, εστιάζοντας στην κάλυψη της ισχυρής ζήτησης για προηγμένα τσιπ AI, έχουν περιορίσει περαιτέρω την προσφορά αναλογικής παραγωγικής ικανότητας.
“Είναι μια αύξηση της ζήτησης από την AI που έχει επεκταθεί και σε άλλους τομείς”, δήλωσε ο Lee. Οι δαπάνες για χημικά, αέρια, ενέργεια και logistics έχουν αυξηθεί, με τις εταιρείες παραγωγής να μετακυλίουν τις αυξήσεις στους πελάτες. Ωστόσο, η κύρια ανησυχία σχετικά με την αύξηση των τιμών των αναλογικών τσιπ δεν είναι το ίδιο το κόστος – δεδομένης της σχετικά μικρής συμβολής τους στο συνολικό κόστος υλικών των τελικών προϊόντων – αλλά, όπως το έθεσε ο Kurz, “η ικανότητα των κατάντη κατασκευαστών να εξασφαλίσουν επαρκή προσφορά για να διατηρήσουν τα χρονοδιαγράμματα παραγωγής”.
