Η Nvidia, παρά το γεγονός ότι ανακοίνωσε χθες Τρίτη (27/02/2024) ιστορικά έσοδα για το τελευταίο τρίμηνο, αντιμετωπίζει αβεβαιότητα όσον αφορά τις πωλήσεις των νέων της H200 chip στην Κίνα. Η εταιρεία δεν έχει καταφέρει να δημιουργήσει ακόμη έσοδα από αυτά τα προϊόντα στη χώρα και δεν γνωρίζει αν θα επιτραπεί η πώλησή τους.
Η Santa Clara-based εταιρεία, αν και συνεχίζει να είναι ο κύριος ωφελούμενος της επανάστασης στην παραγωγική τεχνητή νοημοσύνη (AI), δυσκολεύεται να πλοηγηθεί στον τεχνολογικό πόλεμο ΗΠΑ-Κίνας. Η ροή των H200 chip, που είναι η δεύτερη πιο ισχυρή μονάδα επεξεργασίας γραφικών της Nvidia μέχρι σήμερα, παραμένει μηδενική στην Κίνα.
Η Colette Kress, εκτελεστική αντιπρόεδρος και οικονομική διευθύντρια της Nvidia, δήλωσε σε τηλεδιάσκεψη μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων ότι “δεν έχουν καταγραφεί έσοδα από τα H200 chip και οι εισαγωγές τους από την Κίνα παραμένουν αβέβαιες, παρά τις μικρές ποσότητες που εγκρίθηκαν από την Ουάσινγκτον για πελάτες στην Κίνα”.
Τα σχόλια αυτά επιβεβαίωναν προηγούμενες δηλώσεις αξιωματούχου του Υπουργείου Εμπορίου των ΗΠΑ, David Peters, ο οποίος είχε αναφέρει ότι η Nvidia δεν έχει πουλήσει ακόμη κανένα H200 chip στην Κίνα. Αυτή η αβεβαιότητα προέρχεται από τις ρυθμιστικές αλλαγές του Πεκίνου σχετικά με τις εισαγωγές των GPU, τα οποία αποτελούν βασική επιλογή για τους κινεζικούς τεχνολογικούς κολοσσούς προκειμένου να εκπαιδεύσουν τα μοντέλα AI τους. Υπενθυμίζεται ότι η Ουάσινγκτον είχε δώσει έγκριση τον Ιανουάριο, με την προϋπόθεση ότι οι αποστολές δεν θα υπερβαίνουν το 50% του όγκου που πωλείται στις ΗΠΑ.
Η Kress επισήμανε επίσης την αυξανόμενη ανταγωνιστική πίεση στην Κίνα. Εγχώριοι κατασκευαστές chip έχουν προχωρήσει σε αρχικές δημόσιες προσφορές (IPOs) τους τελευταίους μήνες, προκειμένου να καλύψουν την αυξανόμενη ζήτηση και να τοποθετηθούν ως εναλλακτικές λύσεις στην Nvidia.
“Οι ανταγωνιστές μας στην Κίνα, ενισχυμένοι από τις πρόσφατες IPOs, σημειώνουν πρόοδο και έχουν τη δυνατότητα να διαταράξουν τη δομή της παγκόσμιας βιομηχανίας AI μακροπρόθεσμα”, δήλωσε η Kress. Πρόσθεσε ότι οι ΗΠΑ πρέπει να “ενεργοποιήσουν κάθε προγραμματιστή και να είναι η πλατφόρμα επιλογής για κάθε εμπορική επιχείρηση, συμπεριλαμβανομένων αυτών στην Κίνα”, προκειμένου να διατηρήσουν την ηγετική τους θέση στην υπολογιστική ισχύ AI.
Τα έσοδα της Nvidia στην Κίνα μειώθηκαν σε 19,7 δισεκατομμύρια δολάρια για το οικονομικό έτος που έληξε στις 25 Ιανουαρίου, από 25 δισεκατομμύρια δολάρια έναν χρόνο νωρίτερα, σύμφωνα με την τελευταία έκδοση αποτελεσμάτων της.
Ο Jensen Huang, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Nvidia, διατήρησε αισιόδοξο τόνο, τονίζοντας τις βαθύτερες συνεργασίες της εταιρείας αυτό το τρίμηνο με κορυφαίους κατασκευαστές μοντέλων, όπως η OpenAI, η Meta, η Anthropic και η xAI, οι οποίοι θα χρησιμοποιήσουν τους επεξεργαστές Blackwell και τους επερχόμενους Rubin της Nvidia για εκπαίδευση και συμπερασμό.
Η αισιοδοξία αυτή αντικατοπτρίστηκε στα τριμηνιαία κέρδη της εταιρείας. Ανακοίνωσε έσοδα 68,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τρίμηνο που έληξε στις 25 Ιανουαρίου, σημειώνοντας αύξηση 73% σε σχέση με ένα χρόνο πριν, ξεπερνώντας την εκτίμηση των αναλυτών που ανέμενε 65,8 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό αποδόθηκε κυρίως στην αύξηση των εσόδων από κέντρα δεδομένων, τα οποία αυξήθηκαν 75% σε ετήσια βάση, φτάνοντας σε ιστορικό υψηλό των 62,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Για το τρέχον οικονομικό τρίμηνο, η εταιρεία αναμένει έσοδα περίπου 78 δισεκατομμυρίων δολαρίων, έναντι 26 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την ίδια περίοδο πέρυσι, προβλέψεις που ξεπερνούν επίσης τις εκτιμήσεις.
Ο Huang δήλωσε ότι η εταιρεία μπόρεσε να κινηθεί γρήγορα επειδή η παγκόσμια ζήτηση για tokens “έχει γίνει εντελώς εκθετική”, καθώς η βιομηχανία περνάει μέσα από ένα σημείο καμπής. “Γνωρίζουμε ότι η ποσότητα υπολογιστικής ισχύος που απαιτείται για τον σύγχρονο τρόπο ανάπτυξης λογισμικού αυξάνεται εκθετικά, και η στρατηγική μας είναι να προσφέρουμε μια ολοκληρωμένη υποδομή AI κάθε χρόνο”, ανέφερε.
Τα αποτελέσματα ήρθαν εν μέσω ανησυχιών για τον οικονομικό αντίκτυπο της AI, μετά από μια έκθεση της αμερικανικής ερευνητικής εταιρείας Citrini, η οποία προέβλεπε μαζική ανεργία και ύφεση μέχρι το 2028 λόγω των agentic AI μοντέλων. Αυτή η προειδοποίηση προκάλεσε πτώση στη Wall Street, καθώς οι επενδυτές φοβήθηκαν ότι τα παραδοσιακά επιχειρηματικά μοντέλα θα μπορούσαν να “κανιβαλιστούν”.
“Σε επίπεδο συστήματος, αναμένουμε ότι η Nvidia θα συνεχίσει να είναι ηγέτης τόσο στις εργασίες εκπαίδευσης όσο και σε αυτές που επικεντρώνονται στη συμπερασματολογία (inference workloads)”, ανέφεραν αναλυτές της Citi Research σε πρόσφατη σημείωση. Καθώς τα αυξανόμενα επίπεδα κεφαλαιακών δαπανών μεταξύ των μεγάλων παρόχων cloud των ΗΠΑ εγείρουν ανησυχίες για μια “φούσκα” στην AI, αυτές οι επενδύσεις θα επανενεργοποιήσουν την αύξηση των εσόδων και των κερδών της βιομηχανίας, πρόσθεσαν.
Οι μετοχές της Nvidia αρχικά σημείωσαν άνοδο σχεδόν 4% μετά τις συναλλαγές μετά το κλείσιμο της αγοράς, λόγω της καλύτερης των αναμενόμενων ανακοίνωσης των κερδών, πριν ανακτήσουν τα κέρδη και διαπραγματευτούν σταθερά.
