Η κλιμακούμενη πολεμική σύρραξη μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών, Ισραήλ και Ιράν έχει οδηγήσει σε πρωτοφανή κέρδη για τις αμερικανικές εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου. Εταιρείες όπως η Exxon Mobil και η Chevron, μαζί με πολλούς άλλους παραγωγούς, διυλιστές και εξαγωγείς, κατέγραψαν την τρέχουσα εβδομάδα τις υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στην ιστορία τους, καθώς οι ανησυχίες για την επικείμενη αύξηση των τιμών και τις ελλείψεις καυσίμων και ενέργειας παγκοσμίως εντείνονται.
Οι τιμές των μετοχών των αμερικανικών ενεργειακών κολοσσών έχουν αυξηθεί κατά περίπου 30% φέτος, με την τιμή του παγκόσμιου πετρελαίου να αγγίζει τα 100 δολάρια το βαρέλι, επίπεδο που είχε να σημειωθεί από την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία. Ταυτόχρονα, οι τιμές του υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG) έχουν εκτοξευθεί, όπως και τα περιθώρια κέρδους από τη διύλιση για βενζίνη, ντίζελ και αεροπορικό καύσιμο. Αυτό δημιουργεί σημαντικούς νικητές σε ολόκληρο τον κλάδο, από την Exxon και εξαγωγείς LNG όπως η Cheniere Energy και η Venture Global, μέχρι διυλιστές όπως η Valero Energy, η Marathon Petroleum και η Phillips 66.
Ο μέσος όρος της τιμής ενός γαλονιού αμόλυβδης βενζίνης στις ΗΠΑ ξεπερνά τα 3,60 δολάρια και συνεχίζει να αυξάνεται, σημειώνοντας άνοδο 32% από τα χαμηλά του Ιανουαρίου. Ωστόσο, αυτό ωχριά μπροστά στην κατάσταση που επικρατεί σε ασιατικές χώρες, οι οποίες υποφέρουν από μεγάλες ουρές στα πρατήρια καυσίμων και συντομευμένες εβδομάδες εργασίας, λόγω της μεγαλύτερης εξάρτησής τους από πετρέλαιο της Μέσης Ανατολής και LNG από το Κατάρ.
Οι Ηνωμένες Πολιτείες και άλλες χώρες αναμένεται να διαθέσουν ρεκόρ ποσοτήτων πετρελαίου από τα στρατηγικά τους αποθέματα, διαδικασία που θα διαρκέσει μήνες, ενώ ο κόσμος βρίσκεται αντιμέτωπος με απώλεια 20% των ημερήσιων προμηθειών πετρελαίου και LNG, οι οποίες εγκλωβίζονται στο Στενό του Ορμούζ, δίπλα στο Ιράν. «Οι ΗΠΑ είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός στον κόσμο και οι προμήθειές μας δεν είναι μπλοκαρισμένες», δήλωσε ο αναλυτής πετρελαίου Dan Pickering, ιδρυτής της Pickering Energy Partners. «Επομένως, τα οικονομικά αποτελέσματα [των Αμερικανών παραγωγών] θα επωφεληθούν σίγουρα. Αυτό είναι πολύ διαφορετικό από το να βρίσκεσαι στη Μέση Ανατολή με παραγωγή που δεν μπορεί να κινηθεί.»
Οι κεφαλαιοποιήσεις των αμερικανικών ενεργειακών εταιρειών βρίσκονται σε αντίθεση με την πτώση του δείκτη Dow Jones Industrial Average και του S&P 500, οι οποίοι κατέγραψαν πτώση 5% και 2% αντίστοιχα, μέσα σε ένα μήνα. Οι συζητήσεις για τον πληθωρισμό και την «σταγφλατένωση» (stagflation) αναζωπυρώνονται καθώς ο πόλεμος συνεχίζεται.
Την ίδια στιγμή, η τιμή αναφοράς του αμερικανικού αργού πετρελαίου έχει αυξηθεί κατά 70% από την αρχή του έτους, όταν ο κλάδος ανησυχούσε ακόμα για χαμηλότερες τιμές και παγκόσμια υπερπροσφορά πετρελαίου. Όλη η συζήτηση επικεντρωνόταν στις τιμές της ενέργειας που αντικαθιστούν τις τιμές στα πρατήρια ως το νέο πολιτικό βαρόμετρο σε χρονιά ενδιάμεσων εκλογών, αλλά τώρα οι τιμές καυσίμων εκτοξεύονται επίσης.
Σε αυτό το πλαίσιο, η κεφαλαιοποίηση της Exxon, ηγέτιδας του κλάδου, έχει αυξηθεί κατά σχεδόν 30% φέτος, φτάνοντας σε νέο υψηλό των 643 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Chevron σημείωσε άνοδο άνω του 30%, φτάνοντας τα σχεδόν 400 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Occidental Petroleum, η οποία αντιμετώπιζε δυσκολίες στην αγορά, έχει άνοδο 43% φέτος.
Η ταχύτερα αναπτυσσόμενη αμερικανική εξαγωγέας LNG, η Venture Global, βλέπει την τιμή της μετοχής της να ενισχύεται κατά 92% από την 1η Ιανουαρίου. Η κορυφαία εταιρεία φυσικού αερίου, Williams, είδε την κεφαλαιοποίησή της να φτάνει σε νέο υψηλό των 92 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι κορυφαίοι διυλιστές, που μπορούν να προμηθεύσουν καύσιμα στον κόσμο, έχουν δει τις κεφαλαιοποιήσεις τους να αυξάνονται από σχεδόν 40% έως σχεδόν 50% φέτος. Οι Valero, Marathon και Phillips 66 έχουν πλέον κεφαλαιοποιήσεις άνω των 70 δισεκατομμυρίων δολαρίων η καθεμία, όλες σε ιστορικά υψηλά επίπεδα.
Οι εταιρείες αυτές τηρούν στάση σιωπής, λόγω των αυξημένων γεωπολιτικών εντάσεων και της απροθυμίας τους να συζητήσουν τα οικονομικά τους οφέλη από τον πόλεμο και την επιβάρυνση των καταναλωτών. Η Exxon δεν απάντησε σε αιτήματα για σχολιασμό, ενώ η Chevron αρνήθηκε να σχολιάσει, δηλώνοντας μόνο ότι επικεντρώνεται στην ασφάλεια των εργαζομένων και των περιουσιακών της στοιχείων. Ωστόσο, ο διευθύνων σύμβουλος της Venture Global, Mike Sabel, δήλωσε κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα αποτελέσματα της 2ας Μαρτίου ότι η VG διαθέτει τα «περισσότερα διαθέσιμα φορτία» για πώληση στην άμεση αγορά. Και επειδή η Venture Global κατέχει μεγάλο μέρος του δικού της στόλου δεξαμενόπλοιων, δεν χρειάζεται να καλύψει υψηλότερο κόστος μεταφοράς. «Υπάρχουν αγορές στην Ασία που εξαρτώνται επίσης σε μεγάλο βαθμό από την προμήθεια από το Κατάρ. Κάθε μέρα που τα πλοία δεν μπορούν να περάσουν, δημιουργείται μεγάλη καθυστέρηση και αυξημένη ζήτηση», δήλωσε ο Sabel. «Είμαστε μοναδικά σε θέση να μεταφέρουμε φορτία με τα δικά μας πλοία σε αυτή την αγορά».
