Με την κρίση πετρελαίου και φυσικού αερίου να κλιμακώνεται λόγω του πολέμου στο Ιράν, οι Ηνωμένες Πολιτείες και οι Δυτικοί εξαγωγείς έχουν την ευκαιρία να καλύψουν το κενό που δημιουργείται στην παγκόσμια αγορά. Καθώς ο πόλεμος εισέρχεται στην έκτη ημέρα του, δύο κύριοι παράγοντες οδηγούν την παγκόσμια ενεργειακή κρίση: οι διαταραχές στη ναυσιπλοΐα μέσω του ζωτικής σημασίας Στενού του Ορμούζ και οι επιθέσεις σε ενεργειακές υποδομές σε χώρες του Κόλπου, που επηρεάζουν τις λειτουργίες.
Η ναυσιπλοΐα μέσω του Στενού του Ορμούζ, το οποίο μεταφέρει το ένα πέμπτο του παγκόσμιου πετρελαίου και περίπου το 20% του υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG), έχει σχεδόν διακοπεί. Αυτό συνέβη μετά από επιθέσεις πλοίων στην περιοχή από το Ιράν, ως αντίποινα για τα πλήγματα ΗΠΑ και Ισραήλ που ξεκίνησαν το Σάββατο. Το Ιράν, μέσω της Φρουράς της Ισλαμικής Επανάστασης (IRGC), δήλωσε τη Δευτέρα ότι το στενό είναι «κλειστό» και ότι οποιοδήποτε πλοίο προσπαθήσει να περάσει θα «πιάσει φωτιά».
Ένα τάνκερ υπό σημαία ΗΠΑ, το Stena Imperative, υπέστη ζημιές από «εναέριες επιπτώσεις» ενώ βρισκόταν στο λιμάνι στον Κόλπο της Μέσης Ανατολής, σύμφωνα με δήλωση της Stena Bulk και της αμερικανικής διαχειρίστριας εταιρείας Crowley. Από την πρόσκρουση έχασε τη ζωή του ένας εργαζόμενος στα ναυπηγεία. Σύμφωνα με ιρανικά ειδησεογραφικά πρακτορεία, το IRGC ανέφερε την Τρίτη ότι χτύπησε το τάνκερ Nova, υπό σημαία Ονδούρας, με δύο drones, προκαλώντας την πυρπόλησή του στο Στενό του Ορμούζ. Συνολικά, τουλάχιστον πέντε τάνκερ έχουν υποστεί ζημιές, δύο άτομα έχασαν τη ζωή τους και περίπου 150 πλοία έχουν ακινητοποιηθεί γύρω από το στενό.
Η διακοπή αυτή και οι φόβοι για παρατεταμένο κλείσιμο έχουν προκαλέσει εκρηκτική αύξηση στις τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου στην Ευρώπη. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το Brent σημείωσαν άνοδο έως και 13%, καθώς η σύγκρουση πυροδοτεί πολλαπλές διακοπές στην παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου στη Μέση Ανατολή. Περίπου το 10% των παγκόσμιων πλοίων μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων έχουν εμπλακεί στις ευρύτερες καθυστερήσεις, και τα φορτία ενδέχεται σύντομα να αρχίσουν να συσσωρεύονται στα λιμάνια και τους κόμβους διαμετακόμισης στην Ευρώπη και την Ασία, όπως δήλωσε τη Δευτέρα ο Jeremy Nixon, CEO της εταιρείας μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων Ocean Network Express (ONE).
Επιπλέον, η κρατική εταιρεία ενέργειας του Κατάρ και ο μεγαλύτερος παραγωγός LNG στον κόσμο, η QatarEnergy, ανακοίνωσε τη Δευτέρα ότι διέκοψε την παραγωγή LNG μετά από ιρανικές επιθέσεις στις εγκαταστάσεις της στο Ras Laffan και τη Mesaieed του Κατάρ. Ωστόσο, Ιρανοί αξιωματούχοι έχουν αρνηθεί δημόσια ότι στόχευσαν την QatarEnergy. Η Σαουδική Αραβία ανέστειλε τις λειτουργίες στο διυλιστήριο Ras Tanura, το μεγαλύτερο εγχώριο διυλιστήριο πετρελαίου της, το οποίο διαχειρίζεται η Saudi Aramco, μετά από πυρκαγιά που προκλήθηκε από συντρίμμια από την αναχαίτιση δύο ιρανικών drones.
Σχετικά με την παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου, το Στενό του Ορμούζ μεταφέρει περίπου το ένα πέμπτο του πετρελαίου και του LNG που καταναλώνεται παγκοσμίως από παραγωγούς του Κόλπου όπως η Σαουδική Αραβία, το Ιράκ, τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, το Κουβέιτ και το Κατάρ, το οποίο είναι ο τρίτος μεγαλύτερος εξαγωγέας LNG παγκοσμίως. Οποιεσδήποτε διαταραχές στη διέλευση μέσω του στενού επηρεάζουν τις αγορές φυσικού αερίου στην Ασία και την Ευρώπη. Η Μέση Ανατολή φιλοξενεί επίσης πέντε από τα επτά μεγαλύτερα αποθέματα πετρελαίου στον κόσμο. Σχεδόν το ήμισυ των παγκόσμιων αποθεμάτων και εξαγωγών πετρελαίου προέρχεται από την περιοχή. Εκτός από το αργό πετρέλαιο, η Μέση Ανατολή αποτελεί παγκόσμια δύναμη στο φυσικό αέριο, αντιπροσωπεύοντας σχεδόν το 18% της παγκόσμιας παραγωγής και περίπου το 40% των παγκόσμιων αποθεμάτων.
Η Ασία και η Ευρώπη εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο της Μέσης Ανατολής. Η Κίνα, η Ινδία, η Ιαπωνία και η Νότια Κορέα είναι οι κορυφαίοι αγοραστές αργού που διέρχεται από το Στενό του Ορμούζ. Το 2024, αυτές οι ασιατικές χώρες αθροιστικά αντιπροσώπευαν το 69% των συνολικών ροών αργού πετρελαίου και συμπυκνωμάτων μέσω του Ορμούζ. Την Πέμπτη, η Νότια Κορέα, η οποία εισάγει το 20% του φυσικού της αερίου από την περιοχή, δήλωσε ότι θα μπορούσε να ξεμείνει από LNG σε εννέα ημέρες. Ο Πρόεδρος της Νότιας Κορέας, Lee Jae Myung, ανακοίνωσε τη δημιουργία ενός ταμείου σταθεροποίησης ύψους 100 τρισεκατομμυρίων γουόν (68,3 δισ. δολαρίων) για την αντιμετώπιση των ιλιγγωδών τιμών ενέργειας.
Σε ό,τι αφορά τις τιμές, οι τιμές του πετρελαίου αυξήθηκαν την Πέμπτη. Το Brent σημείωσε άνοδο 2,35 δολαρίων, ή 2,9%, στα 83,75 δολάρια το βαρέλι έως τις 08:50 GMT. Το αμερικανικό West Texas Intermediate (WTI) σημείωσε άνοδο 2,42 δολαρίων, ή 3,2%, στα 77,08 δολάρια. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ντίζελ της Ευρώπης έφτασαν στο υψηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του 2022, στα 1.130 δολάρια.
Ποιος κερδίζει από όλη αυτή την κατάσταση; Με τη διακοπή της παραγωγής ενέργειας ή την παρεμπόδιση της αποστολής στη Μέση Ανατολή, οι ΗΠΑ είναι πλέον ο μεγαλύτερος εξαγωγέας πετρελαίου στον κόσμο, καθώς και ο μεγαλύτερος παραγωγός LNG. Πριν από τη διακοπή της παραγωγής, το Κατάρ προμήθευε LNG σε αγοραστές στην Ευρώπη και την Ασία. Η αναστολή παραγωγής LNG από την QatarEnergy δημιουργεί ένα τεράστιο κενό, το οποίο οι δυτικοί εξαγωγείς αερίου, όπως αμερικανικές εταιρείες όπως η ExxonMobil και η Cheniere, θα μπορούσαν να εκμεταλλευτούν. Η Αυστραλία, η οποία αποστέλλει περίπου 11 δισεκατομμύρια κυβικά πόδια ημερησίως (bcfd), έχει μερικά φορτία spot για να καλύψει το κενό προσφοράς στην Ασία. Ωστόσο, οι Αμερικανοί παραγωγοί δεν θα είναι εντελώς αλώβοι από τη γενική άνοδο των τιμών και η αύξηση της παραγωγής δεν είναι κάτι που μπορεί να επιτευχθεί από τη μια μέρα στην άλλη.
«Οι ΗΠΑ είναι σε μεγάλο βαθμό απομονωμένες από την αύξηση των τιμών του πετρελαίου, δεδομένου ότι είναι πλέον ο μεγαλύτερος εξαγωγέας αργού. Ωστόσο, θα εισάγει υψηλότερες τιμές, δεδομένου ότι η χώρα εισάγει διυλισμένα προϊόντα και αυτό θα γίνει αισθητό στην αντλία», σημείωσε ο Quilliam. «Οι ΗΠΑ θα πρέπει να είναι σε θέση να εκμεταλλευτούν την απώλεια του LNG του Κατάρ και να απορροφήσουν μερίδιο αγοράς, αν και θα χρειαζόταν μήνες για τις εταιρείες να αυξήσουν την παραγωγή για να εκμεταλλευτούν τις συνθήκες και μέχρι τότε η κρίση μπορεί να έχει τελειώσει. Θεωρητικά, οι ΗΠΑ μπορούν να επωφεληθούν από τις τρέχουσες διαταραχές, αλλά πολλά εξαρτώνται από τη μακροβιότητα του πολέμου.»
Ενώ οι ΗΠΑ είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός LNG στον κόσμο, οι εγκαταστάσεις τους λειτουργούν σχεδόν σε πλήρη δυναμικότητα, και τα περισσότερα φορτία είναι ήδη δεσμευμένα σε μακροπρόθεσμα συμβόλαια. Η παγκόσμια κατανάλωση αερίου ανέρχεται σε περίπου 400 bcfd, σύμφωνα με εκτιμήσεις αναλυτών ενέργειας. Περίπου 55 bcfd είναι LNG, με τις ΗΠΑ, την Αυστραλία και το Κατάρ να αντιπροσωπεύουν περίπου το 60% της παγκόσμιας παραγωγής. Οι περισσότερες από αυτές τις ποσότητες LNG πωλούνται βάσει μακροπρόθεσμων συμβολαίων. Επιπλέον, η νέα παραγωγή των ΗΠΑ, η οποία θα μπορούσε να τεθεί σε λειτουργία σύντομα, είναι απίθανο να υπερβεί τα 2 bcfd, πολύ λιγότερο από το κενό των 10 bcfd που αφήνει το Κατάρ.
Μια άλλη σημαντική παράμετρος είναι ο ρόλος της «σκιώδους στόλου» δεξαμενόπλοιων που κινούνται εκτός των κανονικών ρυθμιστικών ελέγχων, λόγω κυρώσεων και άλλων περιορισμών. Χώρες όπως η Ρωσία και το Ιράν συχνά πωλούν πετρέλαιο με αυτόν τον τρόπο. «Η Ρωσία σίγουρα επωφελείται από την απώλεια του πετρελαίου της Σαουδικής Αραβίας και του Ιράν που φτάνει στις αγορές και θα αυξήσει τη ροή εξαγωγών αργού προς την Κίνα και την Ινδία, σε υψηλότερες τιμές επίσης», σχολίασε ο Quilliam. «Ταυτόχρονα, για να σταθεροποιηθούν οι αγορές, δεν θα υπάρχει διάθεση για την επιβολή κυρώσεων κατά της Ρωσίας και έτσι ο σκιώδης στόλος της θα είναι πιο ενεργός από το συνηθισμένο.»
