Κατά την πρόσφατη ομιλία του για την Κατάσταση της Ένωσης, ο Πρόεδρος Donald Trump παρουσίασε ένα νέο πρόγραμμα 401(k) για εργαζόμενους που δεν διαθέτουν εργοδοτικά προγράμματα. Ωστόσο, η πρόταση αυτή συγκρούεται με μια σκληρή πραγματικότητα: πολλοί Αμερικανοί δεν έχουν την οικονομική δυνατότητα να επενδύσουν, αναγκάζοντάς τους να κάνουν αναλήψεις από τα αποθεματικά τους για να ανταπεξέλθουν στα καθημερινά έξοδα.

Η πρόταση, η οποία περιλαμβάνει την ομοσπονδιακή ενίσχυση έως και 1.000 δολαρίων ετησίως για εργαζόμενους χωρίς εργοδοτική κάλυψη 401(k), παραβλέπει ένα κρίσιμο στοιχείο της αμερικανικής ζωής: ποιος διαθέτει 1.000 δολάρια για επένδυση; Με σχεδόν το ένα τέταρτο όλων των αμερικανικών νοικοκυριών να ζει από μισθό σε μισθό, σύμφωνα με την Bank of America, περισσότεροι εργαζόμενοι αναγκάζονται να «ληστέψουν» τους λογαριασμούς 401(k) τους για να επιβιώσουν. Μια νέα έκθεση με τίτλο “How America Saves 2026” από τη Vanguard αποκάλυψε ότι ένας αριθμός ρεκόρ συμμετεχόντων στα προγράμματα 401(k) πραγματοποίησαν αναλήψεις λόγω δυσχερειών, φτάνοντας το 6% πέρυσι από 5% την προηγούμενη χρονιά.

Παρά το γεγονός ότι ο Τραμπ πανηγύριζε για μια “βρυχώμενη” οικονομία κατά την ομιλία του, πολλοί Αμερικανοί αισθάνονται το οικονομικό βάρος. Τα νοικοκυριά της μεσαίας τάξης πλέον καταλαμβάνουν μικρότερο ποσοστό του εισοδήματος, ενώ το κορυφαίο 1% διπλασίασε το μερίδιό του στην οικονομική πίτα, κατέχοντας σχεδόν 54 τρισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικό πλούτο, σύμφωνα με στοιχεία της Federal Reserve. Πολλοί Αμερικανοί αισθάνονται “κολλημένοι” όσον αφορά τις αποταμιεύσεις για τη σύνταξη. Ακόμη και μετά από δεκαετίες αποταμίευσης, τα νοικοκυριά εξακολουθούν να δυσκολεύονται να ξεφύγουν από τη μεσαία τάξη. Επιπλέον, εισοδήματα έξι ψηφίων δεν θεωρούνται πλέον “ανώτερη τάξη” σε ορισμένες πολιτείες των ΗΠΑ, καθώς πιέσεις όπως ο πληθωρισμός ταλανίζουν τα αμερικανικά νοικοκυριά.

Η Vanguard σημειώνει ότι ένας λόγος για τις αυξημένες αναλήψεις από τις αποταμιεύσεις σύνταξης είναι η ευκολία με την οποία γίνονται πλέον. Με την εφαρμογή του SECURE 2.0, οι χρήστες μπορούν να αυτο-πιστοποιούνται ότι πληρούν τις απαιτήσεις της IRS, εξαλείφοντας την γραφειοκρατία και αυξάνοντας την ταχύτητα πιστοποίησης. Ωστόσο, η εταιρεία σημείωσε ότι μόνο το 3% των σχεδίων προσέφερε την πρόβλεψη αυτο-πιστοποίησης.

Τα στοιχεία για τις συντάξεις δείχνουν ένα αυξανόμενο περιβάλλον αποταμιεύσεων σύνταξης σε σχήμα “Κ”, με απόκλιση μεταξύ υψηλών και χαμηλών εισοδηματιών. Ενώ περισσότεροι συμμετέχοντες κάνουν αναλήψεις από τις αποταμιεύσεις τους, υπάρχει ένας αυξανόμενος αριθμός ανθρώπων που φτάνουν στο καθεστώς “εκατομμυριούχου” όσον αφορά τη σύνταξη. Ο αριθμός των εκατομμυριούχων σε λογαριασμούς 401(k) έφτασε τους 665.000 το τέταρτο τρίμηνο του 2025, αυξημένος κατά περισσότερο από 10.000 από το προηγούμενο τρίμηνο, σύμφωνα με την Fidelity Investment, όπως αναφέρεται στο MarketWatch. Ωστόσο, αυτές οι επταψήφιες αποταμιεύσεις περιορίζονται σε συμμετέχοντες που έχουν μακροχρόνια συμμετοχή. Όπως σημειώνει η Fidelity, η πλειονότητα αυτών των κατόχων λογαριασμών εκατομμυρίων αποταμιεύει για 25 χρόνια ή περισσότερο. Οι Millennials αποτελούν μόλις το 4% αυτών των υπολοίπων εκατομμυρίων δολαρίων.

Η απόκλιση δεν είναι μόνο γενεακή. Επηρεάζεται επίσης από τον τύπο της αμοιβής. Μια μελέτη της Vanguard του Ιουνίου 2025 διαπίστωσε ότι οι αναλήψεις λόγω δυσχερειών ήταν πολύ πιο πιθανές μεταξύ των εργαζομένων με ωριαία αμοιβή παρά μεταξύ των μισθωτών, λόγω της μηνιαίας μεταβλητότητας του εισοδήματος που βιώνουν οι ωρομίσθιοι εργαζόμενοι.

Ωστόσο, τα δεδομένα δείχνουν ότι δεν είναι όλα ζοφερά για όλους τους Αμερικανούς. Στην πραγματικότητα, πολλοί βλέπουν τους λογαριασμούς σύνταξής τους να αυξάνονται σταθερά. Παρά την μεταβλητότητα της αγοράς και την αύξηση των αναλήψεων λόγω δυσχερειών, το μέσο υπόλοιπο 401(k) αυξήθηκε κατά 11%, φτάνοντας τα 146.000 δολάρια, σύμφωνα με την Fidelity. Και τα δεδομένα της Vanguard δείχνουν παρόμοια τάση. Τα μέσο υπόλοιπα λογαριασμών που διαχειρίζεται η Vanguard αυξήθηκαν κατά 13% το 2025, φτάνοντας ένα ρεκόρ 167.970 δολαρίων.

Παρ’ όλα αυτά, η Teresa Ghilarducci, καθηγήτρια οικονομικών στο The New School και μία από τους οικονομολόγους πίσω από το σχέδιο 401(k) του Τραμπ, δήλωσε σε πρόσφατη συνέντευξή της στο Fortune ότι πολλοί χαμηλόμισθοι εργαζόμενοι, οι οποίοι έχουν αποκλειστεί από τα προγράμματα συνταξιοδότησης για χρόνια, αμφιβάλλουν για την ανταμοιβή ενός 401(k). “Έχουν απλώς αποκλειστεί από ένα τέτοιο σύστημα καθ’ όλη τη διάρκεια της καριέρας τους,” δήλωσε. “Θέλουν να μάθουν ποιο είναι το πιασάρικο.”