Οι ξένες και οι κινεζικές φαρμακευτικές εταιρείες, βλέποντας την αυξανόμενη κρίση παχυσαρκίας στη χώρα, δίνουν σκληρή μάχη για ένα κομμάτι της δισεκατομμυρίων δολαρίων αγοράς αδυνατίσματος. Ο τρόπος; Δραστικές μειώσεις τιμών, φτάνοντας ακόμη και το 80%!
Ο ανταγωνισμός, στον οποίο κυριαρχούν παγκόσμιοι κολοσσοί όπως η Novo Nordisk και η Eli Lilly, αναθερμάνθηκε μετά την έγκριση των φαρμάκων τους για την παχυσαρκία στην Κίνα το 2024. Τα δεδομένα αναμένεται να αλλάξουν ακόμη περισσότερο, καθώς τον Μάρτιο λήγει το δίπλωμα ευρεσιτεχνίας του semaglutide της Novo Nordisk στην Κίνα, ανοίγοντας τον δρόμο για ένα κύμα κινεζικών γενόσημων φαρμάκων που είναι έτοιμα να αμφισβητήσουν την πρωτοκαθεδρία τους.
Ο πόλεμος τιμών ξεκίνησε στα τέλη Δεκεμβρίου, όταν η Novo Nordisk μείωσε τις τιμές του Wegovy κατά το ήμισυ σε επαρχίες της νοτιοδυτικής Κίνας, όπως η Γιουνάν και η Σιτσουάν, σύμφωνα με κινεζικά μέσα ενημέρωσης. “Η υπεράσπιση του μεριδίου αγοράς έχει προτεραιότητα έναντι των περιθωρίων κέρδους”, δήλωσε ο Cui Cui, επικεφαλής της έρευνας στον τομέα της υγείας για την Ασία στην αμερικανική επενδυτική τράπεζα Jefferies. “Τα φάρμακα αδυνατίσματος έχουν υψηλά μεικτά περιθώρια κέρδους, επιτρέποντας στους κατασκευαστές να απορροφήσουν τις μειώσεις τιμών.”
Το Wegovy, μια εβδομαδιαία ένεση με βάση το semaglutide, είδε το μηνιαίο κόστος θεραπείας για τις υψηλότερες δόσεις του να πέφτει από περίπου 1.900 γιουάν (272 δολάρια ΗΠΑ) κατά την κυκλοφορία του σε λιγότερο από 1.000 γιουάν. Online πλατφόρμες όπως το Taobao και το JD.com έριξαν επίσης τις τιμές. Το Taobao ανήκει στην Alibaba Group Holding.
Μια μηνιαία προμήθεια του Mounjaro 2,4 χιλιοστόλιτρων της Eli Lilly πωλείται περίπου 500 γιουάν στο JD.com, χαμηλότερη από τις εκπτωτικές τιμές που παρατηρούνται στο Taobao, αντιπροσωπεύοντας περίπου 80% πτώση από την αρχική τιμή κυκλοφορίας του. “Οι πολυεθνικές εταιρείες μείωσαν τις τιμές ταχύτερα και βαθύτερα από ό,τι περιμέναμε για να ανταγωνιστούν σε αυτήν την αγορά”, δήλωσε ο Zhang Jialin, επικεφαλής της έρευνας για την υγεία στην Κίνα της Nomura. “Οι τοπικοί ανταγωνιστές θα πρέπει να ακολουθήσουν.”
Ο Yang Huang, επικεφαλής της έρευνας για την υγεία στην Κίνα της JPMorgan Chase, εκτίμησε ότι μικρότεροι παίκτες GLP-1 στην Κίνα ενδέχεται να μην αντέξουν αυτόν τον ανταγωνισμό και να εγκαταλείψουν την αγορά νωρίτερα από το αναμενόμενο.
Ο αριθμός των υπέρβαρων ή παχύσαρκων ενηλίκων στην Κίνα αναμένεται να αυξηθεί τις επόμενες δεκαετίες. Μια μελέτη που δημοσιεύθηκε στο The Lancet πέρυσι έδειξε ότι περισσότεροι από 400 εκατομμύρια ενήλικες πληρούσαν αυτό το όριο το 2021, και το σύνολο θα μπορούσε να φτάσει περίπου τα 630 εκατομμύρια έως το 2050. Η παχυσαρκία ορίζεται ως δείκτης μάζας σώματος – βάρος διαιρούμενο με το τετράγωνο του ύψους – άνω των 30. Η θεραπεία θα κόστιζε 418 δισεκατομμύρια γιουάν, αποκάλυψε η μελέτη.
Οι Κινέζοι φαρμακοποιοί επωφελούνται από την επικείμενη λήξη των διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας και την αυξανόμενη ζήτηση για να παράγουν θεραπείες GLP-1. Περισσότεροι από 60 υποψήφιοι φαρμάκων GLP-1 βρίσκονταν σε προχωρημένες κλινικές δοκιμές στην Κίνα που θα μπορούσαν να ανταγωνιστούν τα semaglutide και Mounjaro, σύμφωνα με έκθεση της L.E.K. Consulting.
Επιδιώκοντας μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς, όπου η διείσδυση των GLP-1 παρέμενε χαμηλή, η κινεζική εταιρεία Innovent Biologics μείωσε την τιμή του φαρμάκου της mazdutide κατά περίπου 40% στις αρχές Ιανουαρίου, σύμφωνα με την Jefferies. Το mazdutide, το πρώτο εγχώριο φάρμακο για την παχυσαρκία που εγκρίθηκε τον Ιούνιο του περασμένου έτους, τιμολογήθηκε στα 2.920 γιουάν μηνιαίως για την υψηλότερη δοσολογία κατά την κυκλοφορία του.
“Οι κινεζικές εταιρείες θα πρέπει να τιμολογήσουν τα φάρμακά τους ακόμη χαμηλότερα, καθώς δεν έχουν το “φως” των μεγάλων παγκόσμιων μελετών για να τεκμηριώσουν την αποτελεσματικότητά τους”, δήλωσε ο Tony Ren, επικεφαλής της έρευνας για την υγεία στην Ασία στην Macquarie Capital. “Η παχυσαρκία στην Κίνα θα μπορούσε τελικά να γίνει ένα καταναλωτικό, ψυχαγωγικό και αισθητικό παιχνίδι.”
Η Macquarie Capital εκτίμησε ότι το mazdutide θα μπορούσε να φτάσει σε μέγιστες πωλήσεις 8,6 δισεκατομμυρίων γιουάν το 2031, με το 80% των εσόδων να προέρχεται από τη θεραπεία της παχυσαρκίας και το υπόλοιπο από φάρμακα για τον διαβήτη.
Άλλοι υποψήφιοι σε προχωρημένες κλινικές δοκιμές περιλαμβάνουν το TG103 της CSPC Pharmaceutical Group, ένα εβδομαδιαίο πρωτεϊνικό σύμπλεγμα GLP-1 Fc, το οποίο ετοιμάζεται για ρυθμιστική υποβολή, και το HRS9531 της Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals, το οποίο ολοκλήρωσε τις δοκιμές Φάσης ΙΙΙ και υπέβαλε αίτηση για νέο φάρμακο πέρυσι.
Το semaglutide injection και ο από του στόματος μικρός μοριακός αγωνιστής GLP-1 της Huadong Medicine για ενδείξεις διαχείρισης βάρους έχουν επίσης ολοκληρώσει τις δοκιμές Φάσης ΙΙΙ.
Για να μειώσει τις επιπτώσεις από τη λήξη των διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας, η Novo Nordisk τον Μάρτιο του περασμένου έτους πλήρωσε 200 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ στην κινεζική United Laboratories για παγκόσμια δικαιώματα, εκτός της ευρύτερης Κίνας, για ένα φάρμακο που αναπτύχθηκε για την παχυσαρκία, τον διαβήτη τύπου 2 και άλλες μεταβολικές ασθένειες.
