Η Nvidia βρίσκεται σε αγώνα δρόμου για να καλύψει την ισχυρή ζήτηση για τα τσιπ τεχνητής νοημοσύνης H200 από κινεζικές τεχνολογικές εταιρείες και έχει απευθυνθεί στην Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) για αύξηση της παραγωγής, σύμφωνα με πληροφορίες.
Οι κινεζικές εταιρείες έχουν ήδη παραγγείλει πάνω από 2 εκατομμύρια τσιπ H200 για το 2026, ενώ η Nvidia διαθέτει αυτή τη στιγμή μόλις 700.000 μονάδες σε απόθεμα. Το ακριβές επιπλέον ποσό που σκοπεύει να παραγγείλει η Nvidia από την TSMC παραμένει ασαφές. Ωστόσο, αναφέρεται ότι η Nvidia έχει ζητήσει από την TSMC να ξεκινήσει την παραγωγή των επιπλέον τσιπ, με τις εργασίες να αναμένεται να ξεκινήσουν το δεύτερο τρίμηνο του 2026.
Αυτές οι εξελίξεις εγείρουν ανησυχίες για πιθανή περαιτέρω σύσφιξη στην παγκόσμια προσφορά τσιπ AI, καθώς η Nvidia καλείται πλέον να βρει την ισορροπία ανάμεσα στην κάλυψη της έντονης κινεζικής ζήτησης και την αντιμετώπιση των περιορισμένων προμηθειών αλλού. Μπορεί επίσης να εντείνουν τους κινδύνους για την Nvidia, καθώς το Πεκίνο δεν έχει ακόμη δώσει το “πράσινο φως” για καμία αποστολή τσιπ H200. Η διοίκηση του προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump μόλις πρόσφατα επέτρεψε τις εξαγωγές του H200 στην Κίνα.
Οι συζητήσεις μεταξύ Nvidia και TSMC, καθώς και οι λεπτομέρειες της κινεζικής ζήτησης, δεν έχουν αναφερθεί προηγουμένως. Ούτε η τιμολόγηση είχε αποκαλυφθεί. Η Nvidia έχει αποφασίσει ποιες εκδόσεις του H200 θα προσφέρει στους Κινέζους πελάτες και θα τις τιμολογήσει περίπου στα 27.000 δολάρια ανά τσιπ.
Σε απάντηση αιτήματος για σχόλιο, η Nvidia δήλωσε ότι διαχειρίζεται συνεχώς την αλυσίδα εφοδιασμού της. “Οι αδειοδοτημένες πωλήσεις του H200 σε εξουσιοδοτημένους πελάτες στην Κίνα δεν θα επηρεάσουν την ικανότητά μας να προμηθεύουμε πελάτες στις Ηνωμένες Πολιτείες”, δήλωσε εκπρόσωπος. “Η Κίνα είναι μια εξαιρετικά ανταγωνιστική αγορά με ταχέως αναπτυσσόμενους τοπικούς προμηθευτές τσιπ”, πρόσθεσε ο εκπρόσωπος. “Ο αποκλεισμός όλων των εξαγωγών από τις ΗΠΑ υπονομεύει την εθνική και οικονομική μας ασφάλεια και ωφελεί μόνο τον ξένο ανταγωνισμό.”
Η TSMC αρνήθηκε να σχολιάσει και το Υπουργείο Βιομηχανίας και Πληροφορικής της Κίνας δεν απάντησε άμεσα σε αίτημα για σχόλιο. Το Reuters μίλησε με πέντε άτομα για αυτήν την ιστορία, τα οποία αρνήθηκαν να κατονομαστούν, καθώς οι συζητήσεις είναι ιδιωτικές.
Η πιθανή παραγγελία θα σηματοδοτούσε μια σημαντική επέκταση της παραγωγής H200 σε μια εποχή που η Nvidia επικεντρώνεται στην αύξηση της παραγωγής των νεότερων τσιπ Blackwell και Rubin. Το H200, μέρος της προηγούμενης γενιάς αρχιτεκτονικής Hopper της Nvidia, χρησιμοποιεί τη διαδικασία κατασκευής 4 νανομέτρων της TSMC.
Η Nvidia σχεδίαζε να εκπληρώσει τις αρχικές παραγγελίες από το υπάρχον απόθεμα, με την πρώτη παρτίδα τσιπ H200 να αναμένεται να φτάσει πριν από την αργία του Lunar New Year στα μέσα Φεβρουαρίου. Ο όγκος των παραγγελιών άνω των 2 εκατομμυρίων τσιπ για το 2026 προέρχεται από μεγάλες κινεζικές εταιρείες διαδικτύου, οι οποίες θεωρούν το H200 ως σημαντική αναβάθμιση σε σχέση με τα τσιπ που είναι διαθέσιμα αυτήν τη στιγμή.
Από το τρέχον απόθεμα 700.000 μονάδων της Nvidia, περίπου 100.000 είναι GH200 Grace Hopper superchips. Αυτά συνδυάζουν την κεντρική μονάδα επεξεργασίας Grace της Nvidia με την αρχιτεκτονική της μονάδας επεξεργασίας γραφικών Hopper. Το υπόλοιπο αποτελείται από αυτόνομα τσιπ H200. Και οι δύο εκδόσεις θα προσφερθούν σε Κινέζους πελάτες.
Ενώ η Nvidia έχει δώσει μια κατευθυντήρια τιμή στους Κινέζους πελάτες, αυτή θα ποικίλλει ανάλογα με τον όγκο αγοράς και τις συγκεκριμένες ρυθμίσεις πελατών. Μια μονάδα οκτώ τσιπ αναμένεται να κοστίζει περίπου 1,5 εκατομμύριο γουάν (214.000 δολάρια ΗΠΑ), καθιστώντας την ελαφρώς πιο ακριβή από την πλέον μη διαθέσιμη μονάδα H20, η οποία παλαιότερα πωλούνταν για περίπου 1,2 εκατομμύρια γουάν.
Δεδομένου ότι το H200 προσφέρει περίπου έξι φορές την απόδοση του H20 – ένα υποβαθμισμένο τσιπ που η Nvidia σχεδίασε ειδικά για την κινεζική αγορά, το οποίο αργότερα μπλοκαρίστηκε από το Πεκίνο από την αποστολή στην Κίνα – οι κινεζικές εταιρείες διαδικτύου θεωρούν την τιμολόγηση ελκυστική. Η τιμή αντιπροσωπεύει επίσης μια έκπτωση περίπου 15% σε σύγκριση με εναλλακτικές λύσεις “γκρίζας αγοράς”, οι οποίες πωλούνται σήμερα για πάνω από 1,75 εκατομμύρια γουάν.
Η ByteDance σχεδιάζει να δαπανήσει περίπου 100 δισεκατομμύρια γουάν σε τσιπ της Nvidia το 2026, από περίπου 85 δισεκατομμύρια γουάν το 2025, εάν η Κίνα επιτρέψει τις πωλήσεις H200. Οι προγραμματισμένες αποστολές ακολουθούν την απόφαση του Trump νωρίτερα αυτόν τον μήνα να επιτρέψει τις πωλήσεις H200 στην Κίνα με χρέωση 25%, αντιστρέφοντας την απαγόρευση της κυβέρνησης Biden στις εξαγωγές προηγμένων τσιπ AI στην Κίνα.
Ωστόσο, οι Κινέζοι αξιωματούχοι εξακολουθούν να αποφασίζουν εάν θα επιτρέψουν τις εισαγωγές H200 εν μέσω ανησυχιών ότι η πρόσβαση σε προηγμένα ξένα τσιπ θα μπορούσε να επιβραδύνει την ανάπτυξη της εγχώριας βιομηχανίας ημιαγωγών AI. Αλλά δεν έχουν σηματοδοτήσει άμεση αντίθεση. Ενώ οι Κινέζοι προγραμματιστές τσιπ έχουν καταφέρει να αναπτύξουν προϊόντα που ανταγωνίζονται το H20 σε απόδοση, δεν υπάρχουν ακόμη ισοδύναμα του H200.
Μια πρόταση που εξετάζεται θα απαιτούσε τη συνδυαστική πώληση κάθε αγοράς H200 με μια συγκεκριμένη αναλογία εγχώριως παραγόμενων τσιπ.
