Η Κίνα έχει ζητήσει από τις τράπεζές της να περιορίσουν την έκθεσή τους στο αμερικανικό δημόσιο χρέος, επικαλούμενη την αστάθεια της αγοράς και τους αυξανόμενους οικονομικούς και γεωπολιτικούς κινδύνους, σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg.
Την τελευταία δεκαετία, η Κίνα έχει μειώσει σταθερά τις αμερικανικές κρατικές ομολογιακές της θέσεις, μια μετατόπιση που την έχει δει να παραχωρεί την πρώτη θέση σε Ιαπωνία και Ηνωμένο Βασίλειο ως οι μεγαλύτεροι ξένοι κάτοχοι αμερικανικού χρέους. Από το υψηλό των περίπου 1,3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων το 2013, οι συμμετοχές της έχουν μειωθεί περίπου στο μισό, φτάνοντας περίπου τα 650-700 δισεκατομμύρια δολάρια, σε επίπεδα που δεν έχουν παρατηρηθεί από το 2008.
Το Πεκίνο έχει συμβουλεύσει τα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Κίνας να περιορίσουν τις νέες αγορές αμερικανικών κρατικών ομολόγων και να μειώσουν τις θέσεις όπου η έκθεση είναι υψηλή, σύμφωνα με πηγές που μίλησαν στο πρακτορείο. Η καθοδήγηση, όπως αναφέρεται, δεν ισχύει για τις επίσημες κρατικές θέσεις του Πεκίνου.
Σύμφωνα με την έκθεση, η οποία επικαλείται την Κρατική Διοίκηση Συναλλάγματος της Κίνας, οι κινεζικές τράπεζες κατείχαν περίπου 298 δισεκατομμύρια δολάρια σε ομόλογα σε δολάρια έως τον Σεπτέμβριο. Δεν είναι σαφές πόσο από αυτό το σύνολο αποτελούνταν από αμερικανικά κρατικά ομόλογα.
Η καθοδήγηση, που φέρεται να στοχεύει στη διαφοροποίηση του κινδύνου της αγοράς, προηγήθηκε της τηλεφωνικής επικοινωνίας της περασμένης εβδομάδας μεταξύ του Κινέζου Προέδρου Xi Jinping και του Αμερικανού ομολόγου του. Τον Οκτώβριο, οι δύο ηγέτες είχαν συμφωνήσει σε μια εμπορική ανακωχή ενός έτους, κατά την οποία θα μειώνονταν οι δασμοί και οι έλεγχοι εξαγωγών στα αγαθά του καθενός.
Η τελευταία κίνηση του Πεκίνου έρχεται εν μέσω ευρύτερων ανησυχιών για τις διακυμάνσεις των αποδόσεων των αμερικανικών ομολόγων και τη βαριά εξάρτηση από περιουσιακά στοιχεία σε δολάρια. Η γερμανική χρηματοοικονομική εποπτική αρχή, BaFin, έχει προειδοποιήσει πρόσφατα ότι ο ρόλος του δολαρίου ΗΠΑ ως παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος θα μπορούσε να αντιμετωπίσει προκλήσεις το 2026 εν μέσω γεωπολιτικών σοκ και πιέσεων χρηματοδότησης.
Η προειδοποίηση εκδόθηκε μετά την ανακοίνωση της πιο απότομης πτώσης του Bloomberg Dollar Spot Index από τον περασμένο Απρίλιο, αφότου ο Trump ανακοίνωσε σαρωτικούς παγκόσμιους δασμούς. Τον περασμένο μήνα, ο Trump απέρριψε τις ανησυχίες για την αδυναμία του νομίσματος, λέγοντας ότι “τα πηγαίνει περίφημα” και θα πρέπει να του επιτραπεί να “βρει το δικό του επίπεδο”.
Τη Δευτέρα, οι τιμές των αμερικανικών κρατικών ομολόγων επέκτειναν τις απώλειές τους και οι αποδόσεις αυξήθηκαν ελαφρώς, ενώ το δολάριο αποδυναμώθηκε έναντι των κύριων νομισμάτων. Ο υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Scott Bessent, δήλωσε την περασμένη εβδομάδα ότι η αγορά ομολόγων είχε επιτύχει την καλύτερη απόδοση από το 2020 και παρουσίασε ρεκόρ ξένης ζήτησης σε δημοπρασίες.
