Η αδιαλλαξία της κυβέρνησης Τραμπ στην επανέναρξη των εισπράξεων φοιτητικών δανείων έχει ως αποτέλεσμα ένας αριθμός ρεκόρ δανειοληπτών να αδυνατεί να ανταποκριθεί. Οι επιπτώσεις γίνονται πλέον ορατές με έναν καταστροφικό και μακροχρόνιο τρόπο: μια ολόκληρη γενιά νεαρών Αμερικανών βλέπει τις πιστοληπτικές της ικανότητες να καταρρέουν.

Η πιστοληπτική ικανότητα (credit score) αποτελεί θεμελιώδες στοιχείο της προσωπικής χρηματοδότησης στις ΗΠΑ. Καθορίζει την πρόσβαση των πολιτών σε ευνοϊκά δάνεια και πιστωτικές κάρτες, ενώ μπορεί ακόμη και να επηρεάσει την εύρεση εργασίας. Η διατήρηση καλής πιστοληπτικής ικανότητας είναι ιδιαίτερα σημαντική για τους νέους, οι οποίοι μπορούν να επωφεληθούν στο μέγιστο από καλύτερους όρους δανεισμού και ευκαιρίες καριέρας, καθώς λαμβάνουν σημαντικές χρηματοοικονομικές αποφάσεις.

Χωρίς τη συσσώρευση ετών καλής πιστοληπτικής βάσης, η γενιά Ζ είναι η πιο ευάλωτη να υποστεί τις μεγαλύτερες πτώσεις όταν τα πράγματα πάνε στραβά.

**Η γενιά Ζ επωμίζεται το βάρος της πτώσης των πιστοληπτικών βαθμολογιών**

Οι πιστοληπτικές βαθμολογίες μειώνονται για όλους τους Αμερικανούς. Ο εθνικός μέσος όρος πιστοληπτικής ικανότητας έπεσε στα 714 κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2025, σύμφωνα με έκθεση που δημοσιεύθηκε την Τρίτη από την FICO, εταιρεία ανάλυσης που παράγει το πιο ευρέως χρησιμοποιούμενο μοντέλο πιστοληπτικής βαθμολόγησης. Πρόκειται για μείωση από τον μέσο όρο 715 που καταγράφηκε στο πρώτο εξάμηνο του έτους, και αντιπροσωπεύει το χαμηλότερο σκορ από τις αρχές του 2020.

Το προηγούμενο έτος ήδη κατατάχθηκε ως το χειρότερο για την ποιότητα πιστώσεων των αμερικανών καταναλωτών από την χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, όπως ανέφερε η FICO τον Σεπτέμβριο, όταν διαπίστωσε ότι οι καθυστερήσεις πληρωμών για δάνεια αυτοκινήτων, πιστωτικές κάρτες και προσωπικά δάνεια το 2025 ήταν στο υψηλότερο επίπεδο από το 2009. Βέβαια, ο πυθμένας το 2009 ήταν σχεδόν 30 μονάδες χαμηλότερος, στα 686, και το σκορ είχε ανέβει σε ιστορικά υψηλό 718 το 2023 πριν από τις πρόσφατες διαδοχικές μειώσεις.

Ωστόσο, ενώ οι περισσότεροι Αμερικανοί αντιμετώπισαν μόνο μέτριες μειώσεις και παρέμειναν σε μια “prime” θέση δανεισμού – που θεωρείται εντός των υψηλών 600 και χαμηλών 700 – η κατάσταση είναι διαφορετική για τους νέους. Ενώ μόνο περίπου το 10% των Αμερικανών συνολικά είδαν τις βαθμολογίες τους να πέφτουν κατά 50 ή περισσότερες μονάδες μεταξύ 2024 και 2025, αυτό το ποσοστό αυξήθηκε στο 14,4% για άτομα ηλικίας 18 έως 29 ετών.

Πολλοί παράγοντες μπορούν να συμβάλουν σε μια σημαντική υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας, συμπεριλαμβανομένου ενός ιστορικού ανοίγματος πολλαπλών νέων πιστωτικών γραμμών. Ωστόσο, ένας από τους κυριότερους λόγους για τη μειούμενη πιστοληπτική αξιοπιστία της Gen Z είναι ότι περισσότεροι νέοι Αμερικανοί χάνουν τις προθεσμίες για την αποπληρωμή δανείων, ειδικά τις φοιτητικές τους υποχρεώσεις, σύμφωνα με την έκθεση της FICO.

Περισσότεροι από 7 εκατομμύρια δανειολήπτες φοιτητικών δανείων είχαν νέα πιστωτική καθυστέρηση που αναφέρθηκε πέρυσι, προκαλώντας μέση πτώση 62 μονάδων για όσους είχαν αναρτημένες πληρωμές. Μια τόσο μεγάλη πτώση από τον εθνικό μέσο όρο αποκλείει τους καταναλωτές από την prime θέση δανεισμού και τους καλύτερους όρους δανείων. Μπορεί επίσης να φέρει πολλούς επικίνδυνα κοντά σε χαμηλή πιστοληπτική αξιολόγηση, πιθανώς φορτώνοντας τους νέους Αμερικανούς με ακριβά επιτόκια, μειώνοντας τις ευκαιρίες απασχόλησης και απομακρύνοντας περαιτέρω τη Gen Z από την ιδιοκτησία κατοικίας.

**Οι καθυστερήσεις στις πληρωμές φοιτητικών δανείων φτάνουν σε ιστορικά υψηλά**

Οι καθυστερήσεις στις πληρωμές φοιτητικών δανείων αυξάνονται από τότε που οι πληρωμές επανήλθαν σε πλήρη ισχύ στα τέλη του 2024. Ένας αριθμός ρεκόρ 7,7 εκατομμυρίων δανειοληπτών είχαν αθετήσει πληρωμές σε 181 δισεκατομμύρια δολάρια σε ομοσπονδιακά φοιτητικά δάνεια μέχρι το τέλος του περασμένου έτους, επιπλέον 3 εκατομμυρίων άλλων δικαιούχων που είχαν χάσει τις προθεσμίες πληρωμής για τουλάχιστον τρεις μήνες, σύμφωνα με το Υπουργείο Παιδείας.

Αυτές οι πληρωμές ήταν πλήρως σε αναστολή μεταξύ 2020 και 2023, ως μέρος των προσπαθειών ανακούφισης της διοίκησης Μπάιντεν λόγω της πανδημίας. Ακόμη και μετά την επανέναρξη των προθεσμιών, οι εξαιρέσεις και η επακόλουθη ανακούφιση προστάτευαν πολλούς δανειολήπτες από αρνητικές πιστωτικές επιπτώσεις εάν έχαναν πληρωμές, αλλά αυτά τα μέτρα έχουν σε μεγάλο βαθμό εξαλειφθεί από τότε που ο Donald Trump επέστρεψε στο γραφείο.

Νωρίτερα αυτό το μήνα, ένα ομοσπονδιακό δικαστήριο έκρινε κατά του προγράμματος προσιτής αποπληρωμής που αποτελεί σήμα κατατεθέν του Joe Biden, που σημαίνει ότι εκατομμύρια δανειολήπτες που ήταν εγγεγραμμένοι σε αυτό θα δουν σύντομα τον έλεγχο να έρχεται.

Σχεδόν 7,9 εκατομμύρια δικαιούχοι φοιτητικών δανείων είχαν καθυστέρηση πληρωμής στα τρία πρώτα τρίμηνα του 2025, σύμφωνα με έκθεση του Φεβρουαρίου από το Century Foundation, ένα προοδευτικό think tank. Ο συνολικός αριθμός των καθυστερήσεων αντιπροσώπευε το ένα τέταρτο όλων των πληρωμών που οφείλονταν, περίπου τριπλάσιο από το ποσοστό καθυστερήσεων προ-πανδημίας. Η έκθεση απέδωσε το μεγαλύτερο μέρος της ευθύνης στις δράσεις της διοίκησης σχετικά με τα φοιτητικά δάνεια, συμπεριλαμβανομένου ενός πρόσφατου μέτρου που πάγωσε χιλιάδες αιτήσεις για ευνοϊκά σχέδια πληρωμής συνδεδεμένα με το επίπεδο εισοδήματος.

Η έκθεση του Century Foundation παρακολούθησε επίσης μια μεγάλη πτώση στις πιστοληπτικές βαθμολογίες των δανειοληπτών. Περίπου 2 εκατομμύρια δανειολήπτες φοιτητικών δανείων που αντιμετώπισαν καθυστέρηση πέρυσι είδαν μέση πτώση 100 μονάδων στις πιστοληπτικές τους βαθμολογίες από 680 σε 580, μια κάτω του μέσου όρου αξιολόγηση που καθιστά τους καλούς όρους δανεισμού σχεδόν απροσπέλαστους. Οι δανειολήπτες σε αυτό το επίπεδο βαθμολογίας αντιμετωπίζουν απορρίψεις ενοικίασης διαμερισμάτων – πολλοί ιδιοκτήτες απαιτούν 650 ή υψηλότερο μόνο για να υποβάλουν αίτηση – και ουσιαστικά αποκλείονται από την ιδιοκτησία κατοικίας: Μόνο 1,2% των στεγαστικών δανείων το 2024 πήγαν σε δανειολήπτες με βαθμολογίες κάτω από 580.

Οι μακροπρόθεσμες επιπτώσεις αυτής της μαζικής υποβάθμισης είναι σημαντικές. Αρνητικές πιστωτικές πληροφορίες παραμένουν συνήθως σε μια αναφορά για επτά χρόνια, πράγμα που σημαίνει ότι μια γενιά νεαρών εργαζομένων μπορεί να αποκλειστεί από την εξασφάλιση στέγης, την επιτυχή διέλευση ελέγχων πίστωσης από εργοδότες, ή την απόκτηση προσιτών προσωπικών δανείων για σχεδόν μια δεκαετία. Μια ανάλυση νωρίτερα φέτος διαπίστωσε ότι οι αθετήσεις φοιτητικών δανείων συμβαίνουν πλέον κάθε εννέα δευτερόλεπτα, ένα ποσοστό που θα μπορούσε να ρίξει μια σκιά στις ελπίδες οικονομικής κινητικότητας της Gen Z ακόμη και μετά το 2030.