Το παγκόσμιο χρηματιστήριο βυθίζεται καθώς το πετρέλαιο ξεπερνά τα 100 δολάρια το βαρέλι. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 σημείωσαν πτώση άνω του 1% πριν από το άνοιγμα της αγοράς στη Νέα Υόρκη. Οι ασιατικές αγορές κατέγραψαν σοβαρές απώλειες, με τον Nikkei 225 της Ιαπωνίας να υποχωρεί 5,2% και τον KOSPI της Νότιας Κορέας 5,96%. Αντίστοιχα, ο FTSE 100 του Ηνωμένου Βασιλείου βρέθηκε στο -1,4% και ο Stoxx 600 της Ευρώπης στο -1,85%. Ο δείκτης μεταβλητότητας (“φόβου”) βρίσκεται στα ύψη.
Η κατάσταση της ασφάλειας του πετρελαίου επιδεινώνεται, καθώς συμπληρώνεται η 10η ημέρα του πολέμου με το Ιράν. Η τιμή του πετρελαίου έφτασε στιγμιαία τα 119 δολάρια το βαρέλι, οδηγώντας σε απότομη πτώση τις αγορές παγκοσμίως, καθώς είναι πλέον σαφές ότι ο πόλεμος θα ενταθεί πριν υπάρξει ύφεση. Το Ιράν διόρισε τον γιο του πρόσφατα δολοφονηθέντος ανώτατου ηγέτη, Mojtaba Khamenei, ως νέο ανώτατο ηγέτη. Πρόκειται για έναν σκληροπυρηνικό ηγέτη που αναμένεται να επιδιώξει εκδίκηση για τον θάνατο του πατέρα του.
Οι υπουργοί οικονομικών των G7 πρόκειται να συνεδριάσουν στις 8:30 π.μ. ώρα Νέας Υόρκης για να συζητήσουν την απελευθέρωση αποθεμάτων που διατηρεί ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας, σύμφωνα με τους Financial Times. Ωστόσο, υπάρχει ένα σημαντικό πρόβλημα: τα αποθέματα επαρκούν μόνο για έναν μήνα. Στις ΗΠΑ, οι Δημοκρατικοί ζητούν το άνοιγμα του Στρατηγικού Αποθέματος Πετρελαίου. Αναλυτές εκτιμούν ότι η τιμή της βενζίνης στα πρατήρια των ΗΠΑ θα ξεπεράσει τα 4 δολάρια. Η Bahrain Petroleum Company κήρυξε “ανωτέρα βία” σε ορισμένες δραστηριότητές της μετά από βομβαρδισμό διυλιστηρίου από το Ιράν. Η Σαουδική Αραβία και το Άμπου Ντάμπι δέχθηκαν επίσης επιθέσεις τις τελευταίες 24 ώρες. Ο αντιπρόεδρος της S&P Global, Daniel Yergin, χαρακτήρισε την κατάσταση “σενάριο εφιάλτη”, ενώ η Wall Street Journal έγραψε ότι “ο όλεθρος που ορισμένοι αναλυτές πετρελαίου πίστευαν ότι δεν θα μπορούσε ποτέ να συμβεί, έφτασε”.
Ο Πρόεδρος Trump δήλωσε να μην ανησυχούμε: «Οι βραχυπρόθεσμες τιμές του πετρελαίου, οι οποίες θα πέσουν γρήγορα όταν τελειώσει η καταστροφή της πυρηνικής απειλής του Ιράν, είναι μια πολύ μικρή τιμή για την Ασφάλεια και την Ειρήνη των ΗΠΑ και του Κόσμου. ΜΟΝΟ ΑΝΟΗΤΟΙ ΘΑ ΣΚΕΦΤΟΝΤΑΝ ΔΙΑΦΟΡΕΤΙΚΑ!» δήλωσε στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης.
Οι υδροδότηση τίθεται στο στόχαστρο. Σε μια άλλη ανησυχητική εξέλιξη, τόσο το Μπαχρέιν όσο και το Ιράν ανέφεραν επιθέσεις σε μονάδες αφαλάτωσης νερού. Εάν διακοπούν οι υδροδοτήσεις, αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε μαζικές εκκενώσεις ολόκληρων πόλεων. Το Ριάντ, για παράδειγμα, δεν μπορεί να επιβιώσει περισσότερο από μία εβδομάδα χωρίς τις μονάδες επεξεργασίας θαλασσινού νερού, όπως σημείωνε το Fortune την προηγούμενη εβδομάδα. Στη Σαουδική Αραβία, οι ΗΠΑ εκκένωσαν το κυβερνητικό προσωπικό τους από το Ριάντ. Ο υπουργός Πολέμου Pete Hegseth δήλωσε ότι δεν αποκλείεται η αποστολή αμερικανικών “μπότες στο έδαφος” στο Ιράν.
Πρέπει να δοθεί προσοχή στο Kharg Island, από όπου εξάγεται το 90% του ιρανικού πετρελαίου. Οι ΗΠΑ και το Ισραήλ έχουν αποφύγει μέχρι στιγμής να το πλήξουν, με την αιτιολογία ότι θα χρειαστεί για την ανασυγκρότηση της οικονομίας μετά τον πόλεμο. Εάν στοχοποιηθεί το Kharg, οι εξελίξεις θα είναι απρόβλεπτες. Αυτό ακριβώς περιέγραψε ο Trump ως το “χειρότερο σενάριο”. Όπως ανέφερε ο Jason Ma του Fortune, όταν ρωτήθηκε στο Οβάλ Γραφείο την προηγούμενη εβδομάδα για το χειρότερο σενάριο στο Ιράν, ο Trump απάντησε: «Υποθέτω ότι το χειρότερο θα ήταν να κάνουμε αυτό και μετά να αναλάβει κάποιος που είναι τόσο κακός όσο το προηγούμενο πρόσωπο, σωστά; Αυτό θα μπορούσε να συμβεί.» Βρισκόμαστε ακριβώς εκεί τώρα.
Εν τω μεταξύ, στη Μόσχα: Ο πόλεμος έχει ως αποτέλεσμα να βοηθά τη Ρωσία στον πόλεμο κατά της Ουκρανίας, παρόλο που η Ρωσία έχει κατηγορηθεί ότι παρείχε πληροφορίες στο Ιράν που θα μπορούσαν να θέσουν σε κίνδυνο αμερικανικά στρατεύματα. Οι υψηλές τιμές του πετρελαίου σώζουν ουσιαστικά την ετοιμοπόλεμη βιομηχανία εξαγωγών πετρελαίου της Ρωσίας, παρέχοντας στη Μόσχα νέα συναλλαγματικά διαθέσιμα για τη χρηματοδότηση των επιχειρήσεών της στην Ανατολική Ευρώπη. Ο Λευκός Οίκος έδωσε πρόσφατα στην Ινδία μια απαλλαγή από κυρώσεις, επιτρέποντάς της να αγοράζει περισσότερο πετρέλαιο από τη Ρωσία. “Αυτή η απαλλαγή συνιστά μια ανεξήγητη πράξη υλικού οφέλους για τον εχθρό”, σύμφωνα με επιστολή που εστάλη στον Υπουργό Οικονομικών των ΗΠΑ, Scott Bessent, από Δημοκρατικούς.
Το Σάββατο, ο Trump υποσχέθηκε να συνεχίσει ανελέητα τον πόλεμο: «Σήμερα το Ιράν θα δεχθεί ένα πολύ ισχυρό χτύπημα! Υπό σοβαρή εξέταση για πλήρη καταστροφή και βέβαιο θάνατο, λόγω της κακής συμπεριφοράς του Ιράν, είναι περιοχές και ομάδες ανθρώπων που δεν είχαν εξεταστεί για στόχευση μέχρι αυτή τη στιγμή», δήλωσε.
Οι αυξανόμενες τιμές και η πτώση των μετοχών θα μπορούσαν να πλήξουν τους Ρεπουμπλικάνους στις ενδιάμεσες εκλογές. “Πιστεύουμε ότι ενώ η σύγκρουση μπορεί να υποστηρίξει το δολάριο βραχυπρόθεσμα, η μεσοπρόθεσμη προοπτική θα μπορούσε να είναι πολύ λιγότερο ευνοϊκή. Η σύγκρουση έχει ήδη ωθήσει προς τα πάνω τις τιμές βενζίνης, ντίζελ και αεροπορικού καυσίμου, επιδεινώνοντας ένα ήδη ευαίσθητο υπόβαθρο κόστους ζωής. Αυτή η δυναμική θα μπορούσε να πλήξει τους Ρεπουμπλικάνους στις ενδιάμεσες εκλογές του Μαΐου και να αναζωπυρώσει ένα ασφάλιστρο πολιτικού κινδύνου που επιβαρύνει το δολάριο”, σύμφωνα με τον Antonio Ruggiero, FX & Macro Strategist, στην Convera. “Όσον αφορά τις χρηματοπιστωτικές αγορές, όσο υψηλότερες είναι οι τιμές του πετρελαίου, τόσο περισσότερο ανατιμώνται οι βραχυπρόθεσμες αποδόσεις και τόσο μεγαλύτερη πίεση συσσωρεύεται στο μακροπρόθεσμο μέρος της αγοράς ομολόγων. Ένα πολύ μεγαλύτερο ξεπούλημα παραμένει ο κίνδυνος για τις παγκόσμιες αγορές μετοχών, καθώς οι υψηλότερες τιμές ενέργειας μειώνουν τις προοπτικές ανάπτυξης, ενώ οι υψηλότερες μακροπρόθεσμες αποδόσεις μειώνουν την καθαρή παρούσα αξία των κερδών των μετοχών ανάπτυξης”, δήλωσε ο Chris Turner της ING.
Ο αριθμός της ημέρας: Η αύξηση της τιμής του καφέ στις ΗΠΑ από τον Ιανουάριο του 2025, σύμφωνα με τον Paul Donovan της UBS. “Οι τιμές της βενζίνης στις ΗΠΑ την Κυριακή ήταν 23% πάνω από τα χαμηλότερα επίπεδα του έτους. Το επίπεδο τιμών δεν αναμένεται να διαταράξει την ανάπτυξη του ΑΕΠ (είναι κάτω από τα επίπεδα του μέσου 2024), αλλά θα αλλάξει τις αντιλήψεις για τον πληθωρισμό. Αρκετές αγορές υψηλής συχνότητας έχουν αυξηθεί σημαντικά σε τιμή από τον Ιανουάριο του 2025 (μοσχάρι +15%, καφές +18%), και οι καταναλωτές τείνουν να θυμούνται τέτοιες αυξήσεις. Οι αντιλήψεις δημιουργούν την κρίση προσιτότητας στις ΗΠΑ”, δήλωσε στους πελάτες του σήμερα το πρωί.
Σε μια άλλη εξέλιξη, η Yamini Patel, επικεφαλής ερευνών της Citi για το Ηνωμένο Βασίλειο, την Ευρώπη και τη Ρωσία, αποχώρησε από την τράπεζα. Διοικούσε την Citi Security and Investigative Services, “με αποστολή την αντιμετώπιση παραπτωμάτων στην Citi”. Η CSIS της Citi λειτουργεί ως “εσωτερική ομάδα κρούσης” του HR, άριστα εκπαιδευμένη για την προστασία της εταιρείας με κόστος τους υπαλλήλους. Παρόλο που η CSIS είναι εσωτερικά αντιδημοφιλής επειδή χρησιμοποιούσε τις μαρτυρίες εργαζομένων εναντίον τους στο δικαστήριο, συνάδελφοι λένε ότι η Patel “ήταν αγαπητή στην Citi και πολύ καλή στη δουλειά της”.
