Μετά από μια περίοδο έντονων πωλήσεων, η Big Tech δείχνει σημάδια ανάκαμψης. Οι φόβοι της Wall Street σχετικά με την αναστάτωση που προκαλεί η τεχνητή νοημοσύνη (AI) οδήγησαν σε μαζικές πωλήσεις μετοχών λογισμικού, ιδιαίτερα μετά την παρουσίαση ενός νέου plug-in από την Anthropic. Ωστόσο, δεν συμμερίζονται όλοι στον χώρο των χρηματοοικονομικών και της τεχνολογίας την άποψη ότι η AI θα αφανίσει τον κλάδο του λογισμικού.
Από τον διευθύνοντα σύμβουλο της Nvidia, Jensen Huang, ο οποίος απορρίπτει τις ανησυχίες, μέχρι τον ιδρυτή της Zoho, Sridhar Vembu, που αναγνωρίζει ότι ο κλάδος είναι “ώριμος για ενοποίηση”, οι ηγέτες του χώρου μοιράζονται τις σκέψεις τους.
Ο Jensen Huang της Nvidia τόνισε ότι εταιρείες όπως η ServiceNow παραμένουν φωτεινά σημεία στη βιομηχανία του λογισμικού. “Υπάρχει αυτή η αντίληψη ότι η βιομηχανία εργαλείων βρίσκεται σε παρακμή και θα αντικατασταθεί από την AI”, δήλωσε ο Huang. “Μπορείς να το καταλάβεις από το γεγονός ότι υπάρχουν πολλές εταιρείες λογισμικού των οποίων οι τιμές των μετοχών πιέζονται, επειδή κάπως η AI θα τις αντικαταστήσει. Είναι το πιο παράλογο πράγμα στον κόσμο και ο χρόνος θα αποδείξει”. Ο Huang ανέφερε συγκεκριμένα ως λαμπρά παραδείγματα τις ServiceNow, SAP, Cadence και Synopsis.
Ο Sam Altman, CEO της OpenAI, δήλωσε ότι η αστάθεια στην αγορά λογισμικού θα συνεχιστεί. “Είναι διαφορετικό, σίγουρα δεν είναι νεκρό”, είπε ο Altman. “Ο τρόπος που το δημιουργείς, πώς θα το χρησιμοποιείς, πόσο θα σου γράφεται κάθε φορά που το χρειάζεσαι, σε σχέση με το πόσο θα θέλεις μια συνεπή εμπειρία χρήστη – ναι, όλα αυτά πρόκειται να αλλάξουν”. Πρόσθεσε ότι οι πωλήσεις όπως αυτή που συνεχίζεται στη Wall Street είναι πιθανό να συνεχιστούν, καθώς οι άνθρωποι προσπαθούν να καταλάβουν πώς θα εξελιχθούν τα πράγματα.
Ο Dylan Field, CEO της Figma, πιστεύει ότι εταιρείες όπως η δική του θα βγουν ισχυρότερες από αυτή την περίοδο. “Δεν αφορά μόνο την ταχεία κατασκευή, αλλά την κατασκευή του σωστού πράγματος”, δήλωσε στο CNBC. “Το ‘αρκετά καλό, λειτουργεί’ δεν είναι πλέον αρκετό. Πρέπει πραγματικά να εστιάσεις”. Γενικότερα, ο Field θεωρεί ότι η αστάθεια είναι καλή για τις εταιρείες. Η Figma, μετά την εισαγωγή της στο χρηματιστήριο τον Ιούλιο του 2025, είδε τις μετοχές της να πέφτουν κατά 79%, γεγονός που καταδεικνύει τις δυσκολίες ανάπτυξης. “Νομίζω ότι αν κοιτάξουμε πίσω σε αυτή την περίοδο, θα είμαστε απλώς μια πιο ανθεκτική εταιρεία συνολικά”, είπε. Η Figma ανακοίνωσε επίσης συνεργασία με την Anthropic για ένα εργαλείο που μετατρέπει κώδικα που παράγεται από AI σε επεξεργάσιμα σχέδια.
Ο Sridhar Vembu, ιδρυτής της Zoho, μιας εταιρείας λογισμικού βασισμένης στο cloud, δήλωσε ότι το SaaS ήταν “ώριμο για ενοποίηση” πολύ πριν την άνοδο της AI. “Μια βιομηχανία που δαπανά πολύ περισσότερα στις πωλήσεις και το μάρκετινγκ παρά στη μηχανική και την ανάπτυξη προϊόντων ήταν πάντα ευάλωτη”, έγραψε στο X. “Η φούσκα του venture capital και μετά η φούσκα του χρηματιστηρίου χρηματοδότησαν ένα θεμελιωδώς εσφαλμένο, μη βιώσιμο μοντέλο για πολύ καιρό. Η AI είναι η καρφίτσα που σκάει αυτό το διογκωμένο μπαλόνι”. Ο Vembu ενθαρρύνει τους υπαλλήλους του να λαμβάνουν υπόψη την πιθανότητα θανάτου της εταιρείας, καθώς “όταν δεχόμαστε αυτή την πιθανότητα, γινόμαστε πιο ατρόμητοι και τότε μπορούμε να χαράξουμε ήρεμα την πορεία μας”.
Ο Steven Sinofsky, ο οποίος συνέβαλε στην ανάπτυξη των Windows 7 και 8, χαρακτήρισε “ανοησίες” την ιδέα ότι η AI θα αντικαταστήσει το λογισμικό. “Η Wall Street είναι γεμάτη επενδυτές όλων των τύπων. Υπάρχει επίσης μια κοινότητα, και τείνουν να τρέχουν σε αγέλες. Οι τελευταίες εβδομάδες σίγουρα είδαν την αγέλη να καταλήγει συλλογικά στο συμπέρασμα ότι κατά κάποιο τρόπο το λογισμικό είναι νεκρό. Ότι η ιδέα μιας καθαρής επένδυσης σε λογισμικό θα εξαφανιστεί σε κάποιο γλωσσικό μοντέλο. Ανοησίες”, έγραψε σε ανάρτησή του στο X. Ο Sinofsky παραδέχεται ότι κάποιες εταιρείες θα αποτύχουν, όπως συνέβη και στο λιανικό εμπόριο και στα μέσα ενημέρωσης. “Σφίξτε τις ζώνες σας”, έγραψε. “Αυτή είναι η πιο συναρπαστική στιγμή για τις επιχειρήσεις και την τεχνολογία, ποτέ.”
Ο Rene Haas, CEO της Arm, χαρακτήρισε την αντίδραση της αγοράς ως “μικρο-υστερία”. “Όσον αφορά την εταιρική υιοθέτηση της AI, δεν είμαστε καν κοντά στο πού μπορεί να φτάσει”, δήλωσε στο Financial Times. Ο Haas, επικεφαλής της εταιρείας ημιαγωγών που ανήκει στην SoftBank, ανέφερε ότι η τρέχουσα αντίδραση της αγοράς είναι “μικρο-υστερία”.
Ο Stephen Parker, αναλυτής της JPMorgan, δήλωσε ότι οι επενδυτές δεν θα πρέπει να ανησυχούν υπερβολικά για τις πωλήσεις. “Παρατηρούμε μια περιστροφή”, είπε στο CNBC. “Πρόκειται για μια διεύρυνση της ιστορίας ανάκαμψης. Οι κυκλικοί κλάδοι καλύπτουν το κενό, και δεν είναι μόνο οι υποδομές AI και οι υπερ-υπηρεσίες που ανεβάζουν τις αγορές”. Ο Parker, συν-επικεφαλής παγκόσμιας επενδυτικής στρατηγικής στην JPMorgan Private Bank, πιστεύει ότι οι εξελίξεις στην AI θα συνεχίσουν να προκαλούν αναστάτωση στον κλάδο του λογισμικού.
Ο Anish Acharya, γενικός εταίρος στην A16z, πιστεύει ότι είναι λάθος να πιστεύουμε ότι ο “vibe coding” θα αντικαταστήσει όλο το λογισμικό. “Έχεις αυτό το καινοτόμο όπλο με αυτά τα μοντέλα”, δήλωσε σε podcast. “Γιατί να το χρησιμοποιήσεις για να ξαναφτιάξεις τις μισθοδοσίες ή τα ERP ή τα CRM; Θα το χρησιμοποιήσεις για να επεκτείνεις το βασικό σου πλεονέκτημα ως επιχείρηση, ή θα το χρησιμοποιήσεις για να βελτιστοποιήσεις το υπόλοιπο 90% που δεν ξοδεύεις για λογισμικό σήμερα”. Ο Acharya τόνισε ότι “θα υπάρξουν διαρθρωτικοί ηττημένοι”, αλλά συνολικά, η πώληση ήταν λανθασμένη. “Πιστεύω ότι η γενική ιστορία ότι θα κάνουμε τα πάντα ‘vibe code’ είναι εντελώς λάθος και ολόκληρη η αγορά έχει υπερ-πωλήσει λογισμικό”, είπε.
Ο Spenser Skates, CEO της Amplitude, δήλωσε ότι οι εταιρείες λογισμικού πρέπει να γνωρίζουν ότι “οι αγοραστές θα θέλουν το καλύτερο πράγμα”. “Η μέση εταιρεία SaaS, η καινοτομία της έχει ουσιαστικά σταματήσει”, δήλωσε. “Η AI έχει δώσει μεγάλη έμφαση στην ταχύτητα της καινοτομίας. Είναι σαν σούσι. Οι αγοραστές θα θέλουν πάντα το καλύτερο πράγμα. Έτσι, αν συμβαδίζεις με την καινοτομία του καλύτερου πράγματος, θα μπορείς να χρεώνεις premium. Είναι εντάξει που το 7-Eleven στο βενζινάδικο πουλάει πλέον σούσι. Δεν θα βάλει τον Jiro στην Ιαπωνία εκτός επιχείρησης”.
Ο Matt Garman, CEO της AWS, δήλωσε ότι οι τρέχοντες φόβοι είναι “υπερβολικοί”. “Η AI είναι απολύτως μια καταστροφική δύναμη που θα αλλάξει τον τρόπο κατανάλωσης και κατασκευής του λογισμικού”, είπε. Ο κορυφαίος στέλεχος της Amazon πρόσθεσε ότι οι τρέχουσες εταιρείες SaaS μπορούν ακόμα να επιβιώσουν αυτή τη στιγμή. “Πρέπει να καινοτομήσουν, όπως όλος ο κόσμος. Δεν μπορούν να σταθούν ακίνητες. Αν σταθούν ακίνητες, σίγουρα θα διαταραχθούν”.
