Η Paramount Skydance, ελεγχόμενη από την οικογένεια Ellison, επέκτεινε την προθεσμία για την προσφορά εξαγοράς της Warner Bros Discovery, παρέχοντας επιπλέον χρόνο στους επενδυτές να αξιολογήσουν την πρόταση. Η νέα προθεσμία ορίζεται στις 20 Φεβρουαρίου, καθώς η εταιρεία επιδιώκει να πείσει τους μετόχους ότι η δική της προσφορά είναι ανώτερη από εκείνη της Netflix.
Η προσφορά της Paramount Skydance ανέρχεται στα 77,9 δισεκατομμύρια δολάρια για την αγορά μετοχών της Warner προς 30 δολάρια η καθεμία σε μετρητά. Η συνολική αξία της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένου του χρέους, ξεπερνά τα 108 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή είναι η δεύτερη φορά που η Paramount παρατείνει την προθεσμία, μετά την πρόκληση που έθεσε στη συμφωνία συγχώνευσης της Warner με τη Netflix τον προηγούμενο μήνα.
Νωρίτερα εντός του τρέχοντος μηνός, το διοικητικό συμβούλιο της Warner απέρριψε την αναθεωρημένη προσφορά της Paramount, η οποία περιλάμβανε 40 δισεκατομμύρια δολάρια σε ίδια κεφάλαια, εγγυημένα προσωπικά από τον Larry Ellison, συνιδρυτή της Oracle και πατέρα του CEO της Paramount, David Ellison. Ο Larry Ellison διατηρεί στενές σχέσεις με τον Πρόεδρο των ΗΠΑ Donald Trump.
Μέχρι αργά την Τετάρτη, η Paramount είχε δηλώσει ότι είχαν κατατεθεί πάνω από 168,5 εκατομμύρια μετοχές της Warner υπέρ της προσφοράς της. Ωστόσο, ο αριθμός αυτός παραμένει σημαντικά κάτω από το 50% που απαιτείται για τον έλεγχο της εταιρείας, η οποία διαθέτει περίπου 2,48 δισεκατομμύρια κοινές μετοχές σειράς Α.
“Για άλλη μια φορά, η Paramount συνεχίζει να κάνει την ίδια προσφορά που το Διοικητικό μας Συμβούλιο έχει επανειλημμένα και ομόφωνα απορρίψει υπέρ μιας ανώτερης συμφωνίας συγχώνευσης με τη Netflix”, δήλωσε η Warner σε ανακοίνωσή της. “Είναι σαφές ότι οι μέτοχοί μας συμφωνούν”, καθώς άνω του 93% έχουν μέχρι στιγμής απορρίψει “το κατώτερο σχέδιο της Paramount”.
Τον Δεκέμβριο, η Netflix είχε συμφωνήσει να αγοράσει το στούντιο και την πλατφόρμα streaming της Warner έναντι 72 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή την εβδομάδα, άλλαξε την προσφορά της από συνδυασμό μετρητών και μετοχών σε μια συμφωνία αποκλειστικά με μετρητά, η οποία, σύμφωνα με τις εταιρείες, είναι πιο άμεση και θα επιταχύνει τη διαδικασία ψηφοφορίας των μετόχων έως τον Απρίλιο. Συνολικά, η αξία αυτής της συμφωνίας, συμπεριλαμβανομένου του χρέους, ανέρχεται σε περίπου 83 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 27,75 δολάρια ανά μετοχή.
Η Paramount, από την άλλη πλευρά, υποστηρίζει ότι η προσφορά της είναι καλύτερη και κατηγόρησε την ηγεσία της Warner για έλλειψη διαφάνειας προς τους μετόχους. Την Πέμπτη, η εταιρεία ανέφερε ότι το διοικητικό συμβούλιο της Warner “βιάζεται να ζητήσει την έγκριση των μετόχων” για τη συγχώνευση με τη Netflix, προειδοποιώντας ότι το χρέος από την προαναγγελθείσα πώληση του δικτυακού τμήματος της Warner ενδέχεται να μειώσει την τελική πληρωμή στους μετόχους.
Η μάχη για την Warner περιπλέκεται από το γεγονός ότι η Netflix και η Paramount επιδιώκουν διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία. Μια επιτυχημένη συμφωνία θα αναδιαμορφώσει το Χόλιγουντ, μεταβιβάζοντας τον έλεγχο δημοφιλών franchises, από το Friends μέχρι τον Batman, καθώς και την πλατφόρμα streaming HBO Max, σε έναν μόνο αγοραστή.
Η προσφορά της Netflix καλύπτει μόνο το στούντιο και την πλατφόρμα streaming της Warner, συμπεριλαμβανομένου του HBO Max και των τμημάτων παραγωγής ταινιών και τηλεόρασης. Αντίθετα, η προσφορά της Paramount αφορά ολόκληρη την εταιρεία, συμπεριλαμβανομένων των ειδησεογραφικών και καλωδιακών δικτύων της, βάζοντας ενδεχομένως το CNN κάτω από την ίδια στέγη με το CBS.
Εάν επικρατήσει η Netflix, τα δίκτυα της Warner θα πωληθούν ως ξεχωριστή εταιρεία με την ονομασία Discovery Global, σύμφωνα με ένα προηγουμένως ανακοινωθέν σχέδιο. Η πώληση της Warner Bros Discovery αναμένεται να είναι χρονοβόρα και να αντιμετωπίσει έντονο αντιμονοπωλιακό έλεγχο. Οι πολιτικές εξελίξεις ενδέχεται να διαδραματίσουν ρόλο υπό την προεδρία Trump, ο οποίος έχει κάνει ασυνήθιστες υποδείξεις σχετικά με την προσωπική του εμπλοκή στη διαδικασία έγκρισης. Οι Ellison έχουν υποστηρίξει ότι η σχέση τους με τον Trump τους παρέχει ευκολότερη ρυθμιστική οδό. Ο συν-CEO της Netflix, Ted Sarandos, δήλωσε σε κλήση μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων την Τρίτη ότι η εταιρεία έχει σημειώσει πρόοδο προς την εξασφάλιση των απαραίτητων εγκρίσεων.
Στη Wall Street, η Paramount Skydance σημειώνει άνοδο 1,9%, ενώ η Warner Bros Discovery υποχωρεί κατά 0,4%. Η Netflix παρουσιάζει πτώση 2,5% κατά τις ενδιάμεσες συναλλαγές.
